PUNTOS IMPORTANTES:
- Berkshire Hathaway alcanzó una capitalización de mercado de 1 billón de dólares, siendo la primera empresa no tecnológica en EE.UU. en lograrlo.
- Warren Buffett ha adoptado una postura defensiva, vendiendo parte de sus acciones, incluida la mitad de su participación en Apple, y acumulando 277,000 millones de dólares en efectivo.
- Las acciones clase A de Berkshire se venden a precios elevados, superando el valor medio de una vivienda en EE.UU., y su valor sigue aumentando tras los sólidos resultados del segundo trimestre.
Berkshire Hathaway, la compañía dirigida por Warren Buffett, alcanzó una capitalización de mercado de 1 billón de dólares, siendo la primera empresa no tecnológica en Estados Unidos en lograr este hito. Las acciones de la compañía con sede en Omaha, Nebraska, han subido más del 28% en 2024, superando el rendimiento del S&P 500, que ha crecido un 18%. Este logro se alcanzó dos días antes del 94º cumpleaños de Buffett.
Impulso del mercado
Las acciones de Berkshire subieron más de un 1%, alcanzando un máximo de 699,699 dólares el miércoles, según FactSet. Este hito es una «prueba de la fortaleza financiera y el valor de la franquicia de la empresa», según Cathy Seifert, analista de Berkshire en CFRA Research. Es un logro significativo en un momento en que Berkshire es uno de los pocos conglomerados restantes en la actualidad.
Foco en la vieja economía
A diferencia de las otras seis compañías en el club del billón de dólares (Apple, Nvidia, Microsoft, Alphabet, Amazon y Meta), Berkshire se caracteriza por su enfoque en la vieja economía, siendo propietaria de BNSF Railway, Geico Insurance y Dairy Queen. Aunque su participación significativa en Apple ha ayudado a impulsar las recientes ganancias.
Buffett, presidente y CEO, tomó control de Berkshire, una empresa textil en dificultades, en la década de 1960 y la transformó en un imperio que abarca seguros, ferrocarriles, comercio minorista, manufactura y energía, con un balance y una reserva de efectivo inigualables.
Ventas masivas de acciones
Recientemente, Buffett ha adoptado una postura defensiva, vendiendo una gran cantidad de acciones, incluida la mitad de su participación en Apple, y elevando la reserva de efectivo de Berkshire a un récord de 277,000 millones de dólares a finales de junio.
Aunque Buffett ha dicho que no se debe intentar cronometrar el mercado, estos movimientos recientes han hecho que algunos en Wall Street crean que él percibió algo negativo en la economía y la valoración del mercado. Berkshire invierte la mayoría de su efectivo en bonos del Tesoro a corto plazo, que al final del segundo trimestre estaban valorados en 234,600 millones de dólares, superando incluso las tenencias de la Reserva Federal.
Desempeño sólido en resultados
Después de los sólidos resultados del segundo trimestre, el analista de UBS Brian Meredith aumentó sus estimaciones de ganancias para 2024 y 2025 debido a mayores ingresos por inversiones y mejores resultados en el grupo de seguros, incluyendo Geico. Meredith ve que el valor de mercado de Berkshire subirá mucho más allá de 1 billón de dólares, elevando su objetivo de precio a 759,000 dólares por acción clase A, casi un 9% más que el nivel actual.
Alto costo de las acciones
Las acciones clase A de Berkshire tienen uno de los precios más altos en Wall Street. Hoy, cada una se vende por un 68% más que el precio medio de una vivienda en Estados Unidos. Buffett nunca ha dividido las acciones, argumentando que el alto precio atrae a inversores a largo plazo y orientados a la calidad. A pesar de esto, en 1996, Berkshire emitió acciones clase B a un precio equivalente a una trigésima parte de una acción clase A para atender a pequeños inversores.
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