PUNTOS IMPORTANTES:
- Citi actualizó Ollie’s a “comprar”, con un alza proyectada del 15,7%
- La compañía destaca por su modelo escalable y fuerte expansión.
- Ollie’s ha superado al mercado con un crecimiento del 51% este año.
Citi mejora proyección de Ollie’s Bargain Outlet (OLLI) con un alza del 15,7%
Según un informe de Citi, Ollie’s Bargain Outlet Holdings podría generar importantes ganancias en los próximos meses. El analista Steven Zaccone actualizó su recomendación, pasando de “vender” a “comprar”, y duplicó el precio objetivo de sus acciones de 64 USD a 133 USD, reflejando un potencial alcista del 15,7% respecto al cierre del martes.
En su nota del miércoles, Zaccone destacó que Ollie’s está bien posicionado para destacar en un entorno minorista incierto. Resaltó que su experiencia de compra tipo “búsqueda del tesoro” se alinea con el enfoque actual de los consumidores en busca de valor. Además, su estructura ágil de compras permite a la compañía aprovechar las disrupciones del mercado relacionadas con cierres de tiendas, interrupciones en la cadena de suministro y aranceles.
Ollie’s: El rey de los cierres de inventario
Zaccone calificó a Ollie’s como el “rey de los cierres de inventario”, gracias a su expansión nacional. Según el director financiero de la compañía, Robert Helm, Ollie’s incrementó sus tiendas en un 8% interanual, alcanzando 546 ubicaciones en 31 estados al cierre del tercer trimestre.
El analista señaló que el reciente aumento en número de tiendas y en volumen de ventas es una prueba de que su modelo es escalable a nivel nacional. Además, indicó que el objetivo a largo plazo de la compañía de llegar a 1.300 tiendas es más factible que nunca.
Resiliencia ante incertidumbre en el mercado
Aunque Zaccone espera que el sector minorista enfrente desafíos hasta 2025, en parte debido a posibles aranceles adicionales hacia China, cree que Ollie’s está bien posicionado para afrontar esta situación. Resaltó que la empresa ha manejado adecuadamente las interrupciones generadas por las ventas de liquidación de Big Lots, impactando mínimamente sus ventas comparables en la segunda mitad del año (~50 puntos base en el tercer y cuarto trimestre).
Además, la bancarrota de Big Lots podría reducir su influencia en la industria, fortaleciendo aún más la posición competitiva de Ollie’s.
Una acción que supera al mercado
La perspectiva positiva de Zaccone se produce tras un notable desempeño de la acción, que ha avanzado más del 51% en lo que va del año y un 27% en el último mes. El optimismo es compartido por el mercado: de los 15 analistas que cubren a Ollie’s, 11 recomiendan comprar o comprar con fuerza, según LSEG, mientras que 3 mantienen una posición neutral.
