PUNTOS IMPORTANTES:
- Cripto entra en el radar de más asesores financieros.
- Los ETFs impulsan la adopción entre clientes jóvenes.
- Riesgo y valoración siguen frenando su adopción masiva.
Asesores financieros comienzan a integrar activos digitales
La incorporación de cripto en portafolios asesorados está ganando terreno. La aprobación de ETFs de Bitcoin (BTC) por la SEC fue un punto de inflexión clave para asesores e inversionistas institucionales y minoristas.
Chad Warmbein, asesor de Park Avenue Investment Advisory, afirma que hace cinco años cripto era inaceptable para sus clientes. Hoy lo integra mediante ETFs, destacando una transformación estratégica en su modelo de inversión.
Brian Pollak, de Evercore Wealth Management, señala que los clientes más jóvenes muestran mayor interés por cripto. Esto ha impulsado a la industria a incluir nuevas herramientas cripto en sus plataformas asesoradas.
El impacto de los ETFs en la adopción de cripto
La aprobación de once ETFs de Bitcoin (BTC) por parte de la SEC otorgó certidumbre regulatoria, lo que legitimó la inversión en cripto, según Matt Hougan, director de inversiones en Bitwise Asset Management.
Articulosde interes
Uno de los fondos más relevantes es el iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), que gestiona activos por unos 48.000 millones de dólares. Hougan indica que más del 90% de los clientes utiliza ETFs como vía principal de exposición.
En apenas 18 meses, Bitwise aumentó sus activos de 1.000 millones a 8.500 millones de dólares, reflejando el avance de cripto en la arquitectura de inversión asesorada. También creció el interés por fondos temáticos como el Bitwise Bitcoin ETF (BITB) y el Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ).
Asesores financieros diversifican con activos digitales
Astoria Advisors, con unos 2.200 millones de dólares bajo gestión, destaca el rendimiento de los ETFs cripto. Su CEO, John Davi, asegura que estos vehículos superaron todas las expectativas de captación en poco tiempo.
El asesor Mark Pappa destaca los fondos Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) y WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW) como parte de su estrategia. Anticipa mayor demanda por parte de inversores institucionales y minoristas a medida que cripto gane legitimidad en el largo plazo.
Marc Shachtman, fundador de True Wealth Advisory Group, reparte las carteras en cuatro bloques. Dentro del segmento de cobertura inflacionaria, asigna un 5% a cripto y un 3,5% al oro, mediante cuentas gestionadas.
Este tipo de cuentas permiten a los clientes tener exposición directa a Bitcoin (BTC) y otras criptomonedas. En el caso de Bitwise, Bitcoin (BTC) representa aproximadamente el 75% del peso dentro del portafolio especializado.
Regulación y percepción aún limitan la expansión
Según la encuesta anual de Bitwise, el 22% de los asesores ya asigna parte del portafolio a cripto, duplicando el dato del año anterior. Esto marca una tendencia clara hacia su inclusión en estrategias diversificadas.
El nombramiento de Paul Atkins como nuevo presidente de la SEC también refuerza esta tendencia. Con un enfoque favorable a cripto, su prioridad será establecer un nuevo marco regulatorio para el ecosistema digital.
A pesar del crecimiento, muchos asesores siguen fuera por la volatilidad y la falta de modelos de valoración. “No hay forma de valorar esto aún”, afirma Jonathan Treussard, fundador de Jonathan Treussard Capital Management.
Visión estratégica de cripto en portafolios mixtos
Algunos asesores, como John Davi, utilizan cripto como herramienta de diversificación frente a los déficits fiscales. Otros, como Pollak, la ven como un activo de riesgo con cabida en carteras orientadas al crecimiento.
Chad Warmbein considera que cripto puede usarse como activo de largo plazo o como diversificador, dependiendo del perfil del cliente. Coincide con otros expertos en que estamos aún en una fase temprana de adopción.
Evercore también ofrece acceso a fondos de capital riesgo enfocados en blockchain, la tecnología que sustenta las transacciones con cripto. Estos fondos, aunque ilíquidos, permiten exposición indirecta con menor volatilidad.
Según Shachtman, la mayoría de los clientes y asesores aún no tienen exposición a cripto, lo que sugiere que su adopción apenas comienza, pese al avance en regulación y productos disponibles.
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Si aún no lo está haciendo, me parece que sería muy útil y apreciado, que uds publiquen artículos de expertos, orientados a que el inversor grande y pequeñito aprovechen pequeños movimientos en activos como BTC y oro, para hacer microretiros qué en el caso de micro inversores en dichos activos les podrían ayudar a financiar el gasto doméstico diario. Yó estoy tratando de hacer eso y espero que me resulte bien: aprovecho los micromovimientos hacia arriba para hacer microretiros ( un 5 al 10 % del cambio de precio). Y cuando el cambio de precio es hacia la baja, aprovecho para hacer microscopia ( pero también siempre observando información técnica y fundamental, ÿ por supuesto observando el movimiento del mismo precio). En realidad lo que hago no es un típico retiro a mi cuenta, sino convertir el btc a us dolar , y los voy acumulando y utilizando desde allí para comprar cuando el activo baja de precio, o retirar cada cierto tiempo para mis necesidades personales diarias: me parece que aún con los fees aplicables a esa mencionada conversión de btc a $, siempre me queda una mínima ganancia, lo cual me motiva para seguir en el negocio.