PUNTOS IMPORTANTES:
- Intel y Oracle están entre las acciones más expuestas a los cambios en la demanda de infraestructura tecnológico.
- DeepSeek podría reducir los costos de entrenamiento e inferencia de modelos de IA, afectando a empresas como Amphenol y Caterpillar.
- El impacto de DeepSeek podría acelerar la adopción de modelos de IA más eficientes, perjudicando a empresas con modelos de negocio tradicionales.
DeepSeek sacude el mercado: 8 acciones en riesgo
DeepSeek, una pequeña startup china, ha generado ondas de choque en el mercado bursátil la semana pasada. Su modelo de inteligencia artificial (IA) de código abierto podría afectar el panorama de varias acciones estadounidenses del sector tecnológico, según un análisis de JPMorgan. El banco identificó acciones como Amphenol y Caterpillar como posibles perdedoras debido al impacto de DeepSeek.
Aunque la volatilidad inicial del mercado por el modelo de IA de DeepSeek parece haber disminuido, las ramificaciones para ciertas acciones podrían ser significativas. JPMorgan publicó un informe destacando los mayores riesgos para el mercado bursátil derivados de la tecnología de DeepSeek.
Impacto en los costos de entrenamiento e inferencia
Un tema clave que surge del análisis es la posibilidad de reducir los costos de entrenamiento e inferencia de los modelos de lenguaje grandes (LLM, por sus siglas en inglés). Esto podría llevar a un equilibrio entre la disminución de la necesidad de inversiones a gran escala en aplicaciones actuales y la rápida propagación de nuevas aplicaciones de IA que antes no eran económicamente viables.
Claudia Hueston, analista de JPMorgan, señaló en el informe:
«Esto podría generar un cambio de valor tanto hacia la capa de aplicación (inferencia) como hacia la capa de infraestructura (entrenamiento)».
Acciones en riesgo
Estas son las ocho acciones del sector tecnológico que podrían verse más afectadas por el impacto de DeepSeek, según JPMorgan:
Amphenol (APH)
- Rendimiento desde DeepSeek: – +0,03%
- Razón de JPMorgan: Amphenol vende conectores eléctricos y de fibra óptica utilizados en centros de datos, que podrían verse afectados por una disminución en la demanda.
Caterpillar (CAT)
- Rendimiento desde DeepSeek: -11,9%
- Razón de JPMorgan: Caterpillar tiene una exposición significativa a los centros de datos a través de generadores de respaldo y turbinas solares.
Custom Truck One Source (CTOS)
- Rendimiento desde DeepSeek: +1,3%
- Razón de JPMorgan: La empresa podría ver reducido su crecimiento debido a la eficiencia y rentabilidad alcanzada por modelos como DeepSeek.
Cummins (CMI)
- Rendimiento desde DeepSeek: +0,03%
- Razón de JPMorgan: Cummins, fabricante de motores y generadores, tiene una exposición significativa a los centros de datos.
Intel (INTC)
- Rendimiento desde DeepSeek: -5,5%
- Razón de JPMorgan: El aumento de la complejidad computacional podría afectar negativamente la demanda de CPUs para servidores.
CS Disco (LAW)
- Rendimiento desde DeepSeek: +5,1%
- Razón de JPMorgan: Los clientes de servicios legales podrían optar por modelos de IA más eficientes y de menor costo.
Oracle (ORCL)
- Rendimiento desde DeepSeek: -7,2%
- Razón de JPMorgan: DeepSeek podría aumentar la probabilidad de una sobreconstrucción en planes de centros de datos.
Fabrinet (FN)
- Rendimiento desde DeepSeek: -17,2%
- Razón de JPMorgan: La demanda de sus componentes eléctricos está ligada a las soluciones integradas de Nvidia, que podrían perder relevancia.
