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PUNTOS IMPORTANTES:
- Brookfield Infrastructure Partners ofrece un rendimiento de dividendos del 4,9% y se espera un crecimiento de FFO/unidad de dos dígitos.
- KeyCorp, con un rendimiento de dividendo del 5,6%, destaca por su gestión conservadora del crédito y capital fuerte.
- OneMain Holdings, con un rendimiento superior al 8%, se beneficia de un modelo de negocio resistente y oportunidades de expansión en nuevos mercados.
Los inversionistas que buscan un flujo constante de ingresos en estos tiempos inciertos pueden considerar añadir algunas acciones de dividendos atractivas a sus carteras.
La selección de la acción de dividendos adecuada implica un análisis exhaustivo de los fundamentales de una empresa y su capacidad para sostener sus pagos de dividendos. Con esto en mente, los inversionistas pueden seguir las recomendaciones de los principales analistas de Wall Street para elegir acciones de dividendos que puedan impulsar sus rendimientos totales.
A continuación, se presentan tres acciones de dividendos lucrativas, según los principales expertos de Wall Street en TipRanks, una plataforma que clasifica a los analistas según su desempeño pasado.
Brookfield Infrastructure Partners
La primera acción de dividendos de esta semana es Brookfield Infrastructure Partners (BIP), que opera una cartera diversificada de activos en los sectores de servicios públicos, transporte, midstream y datos.
Brookfield realizó una distribución trimestral de 0,3825 USD por unidad el 29 de diciembre de 2023, lo que reflejó un aumento del 6% año tras año. En términos anualizados, BIP ofrece un rendimiento de dividendo del 4,9%.
A principios de este mes, el analista de BMO Capital, Devin Dodge, reiteró una calificación de compra en las acciones de BIP, calificándola como una de sus principales ideas para 2024. Elevó el objetivo de precio a 40 USD desde 38 USD para reflejar el impacto de las tasas de interés a largo plazo moderadas en sus métodos de valoración. Encuentra la valoración de BIP atractiva y predice un crecimiento de más del 6% en su distribución anual.
El analista espera que BIP entregue un atractivo aumento en sus fondos de operaciones, ya que piensa que los principales motores de crecimiento podrían generar un aumento de dos dígitos este año y posiblemente más allá. De hecho, piensa que hay espacio para una sorpresa al alza en comparación con la perspectiva de la gestión del crecimiento del FFO/unidad de más del 12% en los próximos uno a tres años.
Dodge también destacó que Brookfield tiene una sólida cartera de nuevas oportunidades de inversión que se proyecta generarán rendimientos por encima del rango objetivo de la compañía del 12% al 15%.
«BIP ofrece un riesgo/recompensa atractivo respaldado por un crecimiento del FFO/unidad de dos dígitos, un rendimiento atractivo y una sólida cartera de adquisiciones, así como una posible oportunidad de revalorización».
Dodge ocupa el puesto 576 entre más de 8.600 analistas rastreados por TipRanks. Sus calificaciones han sido rentables el 70% de las veces, con cada una entregando un rendimiento promedio del 10,1%. (Ver actividad interna de BIP en TipRanks)
KeyCorp
El siguiente es el banco regional KeyCorp (KEY), que recientemente anunció sus resultados para el cuarto trimestre de 2023. El banco informó una caída significativa en sus ganancias del cuarto trimestre debido a cargos asociados con una evaluación especial de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos y otros elementos únicos.
El banco declaró un dividendo de 0,205 USD por acción para el primer trimestre de 2024, pagadero el 15 de marzo. Este dividendo refleja un rendimiento del 5,6%.
Tras los resultados, el analista de RBC Capital, Gerard Cassidy, señaló que excluyendo cargos únicos, las ganancias por acción de KeyCorp superaron sus expectativas y la estimación de consenso. Cassidy reiteró una calificación de compra en las acciones de KEY y aumentó el objetivo de precio a 15 USD desde 13 USD.
El analista indicó que la orientación de los ingresos netos por intereses del banco ha sido inconsistente, provocando volatilidad en la acción. Dicho esto, piensa que a medida que la atención de los inversionistas se desplace a la calidad del crédito en los próximos 12 a 18 meses, el banco impresionará, debido a su manejo conservador del crédito en los últimos cinco años.
Cassidy también señaló que el capital de KeyCorp se mantuvo fuerte en el cuarto trimestre de 2023, con su relación estimada de capital común de nivel uno del 10%, aumentando desde el 9,8% en el tercer trimestre de 2023 y el 9,1% en el trimestre comparable de 2022.
«Finalmente, KEY sigue estando bien capitalizado, y esperamos niveles más altos de retorno de capital más adelante este año y en 2025».
Cassidy ocupa la posición 122 entre más de 8.600 analistas rastreados por TipRanks. Sus calificaciones han sido exitosas el 62% de las veces, con cada una entregando un rendimiento promedio del 15,2%. (Ver estados financieros de KeyCorp en TipRanks)
OneMain Holdings
La tercera acción de dividendos de esta semana es OneMain Holdings (OMF), una compañía de servicios financieros que atiende a las necesidades de clientes no principales que pueden tener acceso limitado a líneas de crédito tradicionales. Con un pago de dividendo trimestral de 1 USD por acción, OMF ofrece un rendimiento atractivo que supera el 8%.
Recientemente, el analista de Deutsche Bank, Mark DeVries, inició una calificación de compra en las acciones de OMF con un objetivo de precio de 68 USD, citando el modelo de negocio resistente de la compañía.
El analista piensa que el reciente período de inflación elevada fue como una «mini recesión» para el grupo objetivo de prestatarios de bajos ingresos de OMF. Esto implica que la compañía ya ha enfrentado una ronda de deterioro del crédito y una suscripción más estricta. Según el analista, esto posiciona a OneMain para un panorama crediticio mejorado en la segunda mitad de 2024.
«Aunque el múltiplo podría verse presionado si el desempleo aumenta, creemos que el poder de ganancias debería mantenerse bien, al igual que uno de los rendimientos de dividendos más ricos disponibles».
El analista destacó que, a pesar de pagar un alto rendimiento de dividendo, OneMain aún genera efectivo excedente y está contemplando la compra de compañías adicionales más pequeñas (adquisiciones de incorporación), como el reciente acuerdo anunciado con Foursight Capital.
Dado que OMF ha penetrado el espacio de préstamos personales no principales, que tiene un mercado total direccionable de 100.000 millones de dólares, DeVries piensa que la expansión de la compañía en sus mercados más nuevos, como tarjetas de crédito (TAM de 550.000 millones de dólares) y auto (TAM de 600.000 millones de dólares), es vital para un crecimiento continuo.
DeVries ocupa el puesto 149 entre más de 8.600 analistas rastreados por TipRanks. Sus calificaciones han sido rentables el 62% de las veces, con cada una entregando un rendimiento promedio del 15,9%. (Ver actividad de fondos de cobertura de OneMain Holdings en TipRanks)
