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PUNTOS IMPORTANTES:
- Goldman Sachs apuesta por constructores de infraestructura de IA, como Dell y Arista Networks, para 2025.
- Se espera una recuperación en los mercados de PC y redes empresariales, impulsada por la renovación tecnológica.
- Los distribuidores de tecnología, como Ingram Micro y TD Synnex, ofrecen oportunidades atractivas en el próximo ciclo.
Tendencias tecnológicas 2025
Goldman Sachs ha identificado sus principales selecciones en software y hardware para 2025, con un énfasis destacado en los constructores de infraestructura de inteligencia artificial (IA). Según un informe reciente publicado en diciembre, el banco de inversión sigue viendo un fuerte impulso en la demanda de infraestructura de IA como un catalizador clave para el próximo año.
Perspectivas optimistas sobre infraestructura de IA
En el informe de 53 páginas, los analistas, liderados por Michael Ng, destacaron que se espera que la demanda de equipos de centros de datos de IA continúe siendo robusta en 2025 y 2026. Esto beneficiará a empresas que abastecen a los principales proveedores de servicios en la nube, como Arista Networks (ANET), Cisco (CSCO), Juniper (JNPR), así como a compañías dirigidas a la nube empresarial y de nivel 2, como Dell (DELL), Hewlett Packard Enterprise (HPE), Supermicro (SMCI) y Penguin Solutions (PENG).
La sólida demanda en este sector coloca a estas empresas como líderes de mercado en servidores y soluciones de conmutación para IA, según la nota de Goldman. “Esperamos que estas compañías entreguen sólidos rendimientos en 2025”, mencionaron los analistas.
Recuperación en mercados cíclicos
Además de la infraestructura de IA, Goldman Sachs señaló que el sector de hardware y software presenta oportunidades atractivas en áreas más cíclicas, como los distribuidores de tecnología de la información. Se proyecta una recuperación en los mercados de PC y redes empresariales para 2025.
“A pesar de los resultados débiles en 2024, los impulsores subyacentes para una renovación de PCs en 2025 permanecen intactos”, explicaron los analistas. Entre los factores que contribuirán a esta renovación se incluyen:
- La antigüedad de las bases instaladas de PCs.
- El fin del soporte de Windows 10.
- La creciente demanda de PCs compatibles con IA.
Principales recomendaciones de Goldman Sachs
El banco compartió sus principales recomendaciones de acciones en el sector tecnológico:
• Dell Technologies (DELL): A pesar de haber subido un 53% en 2024, Goldman considera que hay más potencial de crecimiento. Con un precio objetivo de 165 USD, los analistas ven un posible incremento del 38% en sus acciones.
• Arista Networks (ANET): Sus acciones subieron un 91% este año, y Goldman proyecta un 4% más de alza con un precio objetivo de 120 USD.
• Penguin Solutions (PENG): Reconocida por su papel en la construcción de infraestructura de IA, se encuentra entre las empresas clave para 2025.
Además, dentro de los distribuidores de tecnología, Goldman recomienda:
• Ingram Micro (INGM): Aunque sus acciones han caído un 12% desde su salida a bolsa en octubre, el banco prevé un aumento potencial del 62%, con un precio objetivo de 33 USD.
• TD Synnex (SNX): Con un crecimiento del 10% este año, las acciones de esta compañía podrían aumentar un 18% más, alcanzando los 141 USD, según las proyecciones del banco.
