PUNTOS IMPORTANTES:
- Powell confirmó que los recortes de tasas de interés están próximos.
- Los bonos del Tesoro a 10 años cayeron tras los comentarios de Powell.
- Los inversionistas esperan recortes de tasas significativos para fin de año.
Las acciones en Estados Unidos repuntaron el viernes, con el índice Dow Jones Industrial Average ganando más de 450 puntos, después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, confirmara que los recortes de tasas de interés están cerca. Powell indicó el inminente cambio hacia una postura más moderada del banco central en su discurso en el Simposio Económico de Jackson Hole el viernes, afirmando que «ha llegado el momento de ajustar la política».
Comentarios de Powell y reacción de los mercados
Durante el día, los rendimientos de los bonos cayeron tras los comentarios de Powell. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años bajó seis puntos básicos a 3,801%, mientras que la nota a dos años, que es altamente sensible a la política de la Fed, cayó nueve puntos básicos a 3,915%.
«La dirección del viaje está clara, y el momento y el ritmo de los recortes de tasas dependerán de los datos entrantes, la evolución del panorama y el equilibrio de riesgos.»
Powell.
Cambio de postura de la Fed hacia una política moderada
En los últimos meses, la Fed ha señalado que los riesgos para su doble mandato de controlar la inflación y mantener el empleo pleno están equilibrados, pero el viernes, Powell cambió su tono y afirmó que los riesgos a la baja están creciendo.
«En general, la economía continúa creciendo a un ritmo sólido. Pero los datos de inflación y del mercado laboral muestran una situación en evolución. Los riesgos al alza de la inflación han disminuido, y los riesgos a la baja para el empleo han aumentado. No buscamos ni damos la bienvenida a un mayor enfriamiento en las condiciones del mercado laboral».
Powell.
Expectativas de recortes de tasas de interés en septiembre
Esto debería allanar el camino para un recorte de tasas de interés en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Fed en septiembre.
«El giro de Powell está aquí, ya que la Fed ahora ha girado firmemente hacia una postura moderada», dijo el estratega del Carson Group, Ryan Detrick, en un correo electrónico a Business Insider el viernes, añadiendo que es probable que la Fed realice múltiples recortes de tasas en los próximos meses.
Con los recortes de tasas de interés inminentes, los inversionistas ahora se preguntan cuánto reducirá la Fed las tasas.
La herramienta CME FedWatch sugiere que la Fed lanzará su primer recorte de tasas de interés en su reunión del FOMC en septiembre y, en última instancia, reducirá las tasas en casi 100 puntos básicos para finales de año.
Cierre de los principales índices y comportamiento de otros activos
Aquí es donde se situaron los índices de Estados Unidos en la campana de cierre de las 4:00 p.m. del viernes:
- S&P 500: 5.634,61, subió 1,15%
- Dow Jones Industrial Average: 41.175,08, subió 1,14% (+462,30 puntos)
- Compuesto Nasdaq: 17.877,79, subió 1,47%
En materias primas, bonos y criptomonedas:
- El crudo West Texas Intermediate aumentó 2,62% a 74,92 USD por barril. El crudo Brent, el referente internacional, saltó 2,38% a 79,06 USD por barril.
- El oro subió 1,16% a 2.545,80 USD la onza.
- El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años bajó seis puntos básicos a 3,801%.
- Bitcoin subió 5,43% a 63.663 USD.
