PUNTOS IMPORTANTES:
- El informe de empleo de agosto mostró una desaceleración en el mercado laboral de EE. UU.
- El S&P 500 sufrió su mayor caída semanal desde marzo de 2023.
- Se espera que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en su reunión de septiembre.
Las acciones de EE. UU. cayeron bruscamente el viernes tras un informe de empleo de agosto más débil de lo esperado, lo que generó nuevos temores sobre una recesión. El S&P 500 cerró su peor semana desde marzo de 2023, con una caída del 4% durante la semana, mientras que el Nasdaq 100 bajó casi un 6%.
La economía de EE. UU. añadió 142.000 empleos en agosto, por debajo de la estimación promedio de los economistas de 164.000. La tasa de desempleo cayó al 4,2% desde el 4,3%. Si bien el informe de empleo no fue tan impactante como el de julio, donde la tasa de desempleo subió inesperadamente, reafirmó la desaceleración del mercado laboral y la necesidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en su reunión de política del 18 de septiembre.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, declaró el viernes que ahora es el momento de reducir las tasas.
“Ahora es apropiado reducir el grado de restricción en la política al reducir el rango objetivo de la tasa de los fondos federales”.
Williams.
Se espera que el mercado vea un recorte de 25 puntos básicos por parte de la Fed este mes, según la herramienta CME FedWatch. Más temprano, las expectativas fluctuaban entre 25 y 50 puntos básicos.
El informe de agosto muestra decisivamente cómo el mercado laboral de EE. UU. se ha debilitado en los últimos meses, con la media móvil de tres meses de ganancias de empleo mensual cayendo de poco menos de 270.000 en marzo a poco más de 110.000 en agosto.
Perspectivas del mercado
JPMorgan escribió tras el informe que los datos apuntan a una «disminución del vigor» del mercado laboral y deberían impulsar un recorte más amplio de 50 puntos básicos por parte de la Fed en su próxima reunión. Sin embargo, la debilidad del mercado de acciones durante la última semana es típica, según Tom Lee de Fundstrat, quien cree que esta caída es predecible en función de la estacionalidad débil de septiembre.
«Aunque somos cautelosos sobre las próximas ocho semanas, para nosotros, las acciones están en el extremo inferior del rango y vemos más alza que desventaja».
Lee a los clientes en una nota el viernes.
Analistas de Ned Davis Research compartieron este sentimiento, señalando que la venta de septiembre es, en última instancia, una oportunidad de compra, ya que el mercado de valores se acerca a su mejor período de tres meses del año.
Cierre del mercado del viernes:
- S&P 500: 5.408,42, bajó 1,73%.
- Dow Jones Industrial Average: 40.345,41, bajó 1,01% (-410,34 puntos).
- Nasdaq composite: 16.690,83, bajó 2,55%.
Otros eventos destacados del día:
- El inversionista de ‘The Big Short’, Steve Eisman, explica por qué se niega a predecir otra crisis financiera.
- Apple podría anunciar cuatro sorpresas positivas cuando revele su línea de iPhone 16 la próxima semana, según Goldman Sachs.
- La senadora Elizabeth Warren apoya la investigación antimonopolio del Departamento de Justicia sobre Nvidia.
- Los 10 mejores equipos de la NFL valen en conjunto 78.000 millones de dólares, según CNBC.
Mercados de materias primas, bonos y criptomonedas:
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 1,55% a 68,08 USD por barril. El crudo Brent, el referente internacional, bajó un 1,83% a 71,36 USD por barril.
- El oro bajó un 0,82% a 2.522,20 USD la onza.
- El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó un punto base al 3,719%.
- Bitcoin cayó un 4,48% a 53.651 USD.
