PUNTOS IMPORTANTES:
- La Fed implementó un recorte de tasas de 50 puntos básicos para recalibrar la política monetaria.
- El S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average alcanzaron máximos históricos esta semana.
- Los inversionistas tomaron el recorte como una señal positiva para un aterrizaje suave de la economía.
Las acciones en EE. UU. cerraron mayormente a la baja el viernes, aunque el S&P 500, Nasdaq 100 y Dow Jones Industrial Average terminaron la semana con un alza de poco más del 1%.
El Dow Jones subió ligeramente en la sesión del viernes, alcanzando otro cierre récord para finalizar la semana.
La Fed y su impacto en el mercado esta semana
La anticipación y entrega del primer recorte de tasas de interés de la Reserva Federal desde 2020 ayudó a impulsar las ganancias esta semana.
La Fed implementó un recorte jumbo de 50 puntos básicos en las tasas de interés para «recalibrar» la política monetaria, como lo mencionó el presidente de la Fed, Jerome Powell, en su discurso del FOMC el miércoles.
Los inversionistas tomaron la medida como una garantía de que la economía de EE. UU. está en camino hacia un aterrizaje suave, ya que la inflación sigue enfriándose y el mercado laboral se normaliza.
Expectativas de los inversionistas para el futuro
Las acciones de EE. UU. se dispararon el jueves después de una leve caída el miércoles, mientras los inversionistas asimilaban la decisión de la Fed sobre las tasas de interés.
De cara al futuro, según el CIO de Raymond James, Larry Adam, se esperan más ganancias para el mercado bursátil.
«La combinación de la flexibilización de la Fed y un aterrizaje suave debería ser un viento a favor para los activos de riesgo (especialmente las acciones). Históricamente, los ciclos de flexibilización de la Fed han sido positivos para el mercado de valores. De hecho, el S&P 500 ha subido alrededor de un 5% en promedio en los 12 meses posteriores al primer recorte de la Fed».
Tanto el S&P 500 como el Dow Jones Industrial Average alcanzaron máximos históricos el jueves. Sin embargo, esos máximos podrían convertirse en una desventaja si la economía se debilita, según Adam.
«Con el S&P 500 alcanzando niveles récord y actualmente en algunas de las valoraciones más altas (P/E LTM de 23,5) que hemos visto en la historia, no hay mucho margen para decepciones si el escenario de aterrizaje suave no se materializa».
Advirtió Adam.
Así cerraron los índices de EE. UU. a las 4:00 p.m. del viernes:
- S&P 500: 5.702,63, bajó 0,19%
- Dow Jones Industrial Average: 42.061,85, subió 0,09% (+36,66 puntos)
- Nasdaq composite: 17.948,32, bajó 0,36%
Otros sucesos clave del día
- Las acciones de Trump Media cayeron a un mínimo histórico tras el vencimiento del periodo de bloqueo para los insiders, permitiendo que vendan acciones.
- Home Depot y Lowe’s ya están viendo los beneficios del primer recorte de tasas de la Fed.
- La Reserva Federal sigue el plan de 1995, lo que es una excelente noticia tanto para el mercado de valores como para la economía.
- Petroleros sancionados han vuelto a transportar petróleo ruso, afectando los esfuerzos de Occidente por restringir los flujos de crudo.
- Inversionistas deberían comprar bonos y oro, ya que persisten los riesgos de burbujas después del recorte de tasas, según Bank of America.
- Un oso y un toro en Wall Street ofrecieron opiniones divergentes sobre el futuro de las acciones en los próximos tres meses: o bajarán un 12% o subirán un 7%.
En commodities, bonos y criptomonedas:
- El crudo West Texas Intermediate bajó un 0,10% a 71,09 USD por barril. El crudo Brent, el referente internacional, cayó un 0,39% a 74,59 USD por barril.
- El oro subió un 1,17% a 2.645,30 USD por onza.
- El rendimiento del Tesoro a 10 años subió 2 puntos básicos, ubicándose en 3,733%.
- Bitcoin bajó un 0,11% a 62.894 USD.
Excelente información, bien estructurada.