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PUNTOS IMPORTANTES:
- Buffett ha sido vendedor neto en 2023 y 2024, ¿espera una gran caída?
- Berkshire Hathaway acumula 318.000 millones de dólares en efectivo.
- Las acciones de Apple y Bank of America fueron reducidas en 2024.
Berkshire Hathaway (BRK) y su enorme reserva en efectivo
Berkshire Hathaway, liderada por Warren Buffett, cerró 2024 con 318.000 millones de dólares en efectivo, casi el doble de lo registrado en 2023. Mientras el S&P 500 ha caído un 4 % en 2025, los inversionistas se preguntan si Buffett aprovechará el desplome del mercado para invertir o seguirá acumulando liquidez.
El legendario inversionista ha sido cauteloso en los últimos años, reduciendo su exposición a varias empresas clave. Sin embargo, el actual entorno de alta volatilidad podría llevarlo a realizar movimientos estratégicos.
¿Dónde podría invertir Warren Buffett?
A lo largo de su historia, Berkshire Hathaway ha comprado acciones en momentos de gran incertidumbre. La última gran inversión se produjo en 2022, cuando el S&P 500 estaba un 20 % por debajo de los niveles actuales, y Berkshire adquirió una participación en Occidental Petroleum (OXY).
Sin embargo, en 2023 y 2024, Buffett adoptó una postura más defensiva:
- Fue vendedor neto de acciones, con 134.000 millones de dólares en desinversiones en 2024.
- Redujo en 600 millones de acciones su posición en Apple (AAPL) a un precio promedio de 185 USD por acción.
- Vendió más del 30 % de su participación en Bank of America (BAC) a un precio cercano a 41 USD.
A pesar de estas ventas, las acciones de Berkshire Hathaway han subido un 9 % en 2025, superando ampliamente al S&P 500, que sigue en terreno negativo.
El balance de Berkshire y su poder en efectivo
Berkshire Hathaway es la empresa con la mayor cantidad de efectivo en Estados Unidos:
- Berkshire Hathaway (BRK): 318.000 millones de dólares.
- Apple (AAPL): 141.000 millones de dólares, pero con 97.000 millones en deuda.
- Alphabet (GOOGL): 95.000 millones de dólares, con 11.000 millones en deuda.
Aunque Berkshire tiene pasivos en su división de seguros, su enorme liquidez le permite actuar rápidamente si detecta oportunidades atractivas en el mercado.
¿Esperará Buffett o aprovechará la caída del mercado?
Con el S&P 500 un 4 % abajo en 2025 y muchas acciones de gran capitalización cayendo más del 15 %, algunos inversionistas creen que Buffett podría iniciar nuevas compras en sectores estratégicos.
Sin embargo, históricamente ha esperado caídas más profundas antes de realizar grandes adquisiciones, lo que sugiere que aún podría ser demasiado pronto para que Berkshire despliegue su capital.
El mercado estará atento al informe de ganancias de Berkshire en mayo, donde Buffett podría revelar sus próximos movimientos de inversión.
