PUNTOS IMPORTANTES:
- Las acciones de Occidental Petroleum han caído un 16% en 2024, afectando a Warren Buffett.
- Buffett ha seguido comprando acciones de OXY, a pesar de los problemas del sector energético.
- Los problemas de deuda y los bajos precios del petróleo son factores clave detrás del bajo rendimiento de la empresa.
A lo largo de los años, Warren Buffett, fundador de Berkshire Hathaway (BRK), ha construido una reputación como un experto en el mercado de valores, enfocándose en una estrategia de inversión a largo plazo basada en el valor para compañías selectas.
Sin embargo, los rendimientos de su apuesta en la acción energética Occidental Petroleum (OXY) han encontrado turbulencias. A pesar de mantener sus compras durante los últimos 12 meses, las acciones de Occidental han caído, dejando al «Oráculo de Omaha» en números rojos en todas las posiciones adquiridas durante el último año.
Con las acciones de Occidental cotizando a 51 USD, la empresa sigue enfrentando caídas significativas, con un descenso del 16% en 2024. Además, la cotización de las acciones ha caído por debajo de su promedio móvil simple (SMA) de 200 semanas, lo que refuerza las señales bajistas.
Warren Buffett sigue comprando acciones de Occidental
A pesar de estos problemas, Buffett realizó su última compra de 7,3 millones de acciones en junio, a un precio de 60 USD por acción. Actualmente, posee más de 255 millones de acciones, lo que representa el 28,8% de la compañía.
En diciembre de 2023, el inversionista adquirió 5,2 millones de acciones por un monto aproximado de 312,1 millones de dólares. Además, Berkshire posee opciones para comprar 83,9 millones más de acciones de Occidental Petroleum a 59,62 USD y 84.897 acciones preferentes. Si Buffett continúa siendo optimista sobre la acción y ejerce estas opciones, la participación de Berkshire podría superar el 40%.
Razones detrás del bajo rendimiento de OXY
Las acciones de Occidental Petroleum se han visto presionadas por varios factores. La caída de los precios del petróleo y el gas natural ha afectado negativamente al sector energético en general, lo que ha impactado a Occidental.
Además, la compañía sigue lidiando con una deuda significativa derivada de su adquisición de Anadarko Petroleum en 2019, financiada principalmente con préstamos. Esta situación se ha agravado con la compra de CrownRock por 12.000 millones de dólares, lo que ha generado preocupación entre los inversionistas en un entorno de precios bajos de las materias primas.
A pesar de estas dificultades, Occidental Petroleum informó ganancias mejores de lo esperado en el segundo trimestre, con ingresos de 6.800 millones de dólares, un crecimiento del 1,7% interanual, y un aumento del 35% en su ingreso neto, alcanzando los 1.160 millones de dólares.
Perspectiva técnica de las acciones de OXY
En cuanto a la perspectiva técnica, un analista del mercado con el seudónimo MarketMaestro publicó en X el 24 de septiembre, refutando la famosa frase: «Warren Buffett lo sabe todo».
El experto argumentó que Buffett puede no estar familiarizado con el análisis técnico, ya que Occidental Petroleum alcanzó un nivel de resistencia crítica en torno a los 75 USD en su gráfico mensual.
El análisis reflejó el desempeño de OXY durante una década, mostrando un fracaso repetido para superar el nivel de los 75 USD desde 2011. Los indicadores técnicos, como el índice de fuerza relativa (RSI) en declive y la reducción de la actividad institucional, señalan una posible debilidad en el impulso de la acción.
Buffett sigue reestructurando su portafolio
Mientras Buffett continúa expresando optimismo sobre OXY, sus recientes movimientos para realinear su portafolio han atraído un interés significativo del mercado. En este sentido, Buffett ha recortado considerablemente su participación en varias empresas clave, siendo Bank of America (BAC) la más afectada. Como informó Finbold, Buffett comenzó a vender acciones de BAC a mediados de julio, obteniendo alrededor de 9.000 millones de dólares en múltiples sesiones de negociación, reduciendo su participación en el gigante bancario al 10,5%.
En conclusión, Buffett no suele tomar decisiones impulsivas ni entrar en pánico frente a la volatilidad del mercado. Su filosofía de inversión se basa en la paciencia, pero su apuesta por OXY podría ser más desafiante de lo anticipado, ya que el sector energético enfrenta vientos en contra junto con señales débiles específicas de la empresa.
Pues Buffett puede no estar familiarizado con el análisis técnico pero seguramente sus decenas de expertos técnicos sí! Jaja .. vamos a ver qué pasa aquí en la media de 200.