PUNTOS IMPORTANTES:
- Scott Bessent fue nombrado Secretario del Tesoro por Donald Trump, lo que generó optimismo en los mercados.
- Los rendimientos del Tesoro cayeron tras el anuncio, moderando las expectativas inflacionarias.
- Datos clave del PIB y solicitudes de desempleo se esperan en la semana corta por Acción de Gracias.
Las acciones estadounidenses subieron el lunes, con el promedio industrial Dow Jones (DIA) alcanzando un nuevo récord histórico y revirtiendo importantes movimientos postelección después de que el presidente electo Donald Trump hiciera un nombramiento de alto perfil para su gabinete.
Trump eligió a Scott Bessent como Secretario del Tesoro tras el cierre del mercado el viernes. Bessent es un gestor de fondos de cobertura que trabajó para el Soros Fund Management de George Soros antes de lanzar su propio fondo, Key Square Capital Management, en 2015.
Reacciones de los inversionistas al nombramiento de Bessent
Los inversionistas han reaccionado positivamente a la noticia, ya que Bessent es un conocido inversionista macro global, y se cree que probablemente impulsará políticas promercado durante su liderazgo en el Tesoro.
La elección fue altamente debatida entre los miembros del círculo cercano de Trump, con el CEO de Cantor Fitzgerald, Howard Lutnick, y el CEO de Apollo, Mark Rowan, también compitiendo por el puesto.
En enero, Bessent dijo a sus clientes de fondos de cobertura que una victoria de Trump resultaría en planes económicos que llevarían a una «lollapalooza económica» mediante la desregulación y los recortes fiscales.
Cambios en activos clave tras el anuncio
Algunos activos que se habían movido basados en la expectativa de que las políticas de Trump serían inflacionarias también cambiaron de curso después de que se nombrara a Bessent.
El lunes por la mañana, activos como el oro, el dólar estadounidense y los bonos del Tesoro se vendieron. El dólar registró su mayor caída en dos semanas después de haberse fortalecido frente a las monedas rivales tras las elecciones. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó abruptamente en ocho puntos básicos, situándose en 4,32%.
Los rendimientos después de la victoria de Trump habían subido a su nivel más alto en meses, impulsados por la expectativa de que la Reserva Federal se vería obligada a mantener altas las tasas para contrarrestar el impacto inflacionario de las propuestas de Trump sobre aranceles, recortes fiscales y deportaciones masivas.
Perspectivas económicas con Bessent en el Tesoro
Los mercados ven a Bessent como un posible contrapeso a algunas de las políticas más expansivas de Trump. En una nota publicada tras el anuncio, la firma de investigación Exante Data dijo que veía la elección de Bessent como constructiva en el contexto de resultados políticos inciertos bajo Trump, específicamente el impacto inflacionario potencial de los recortes fiscales y los aranceles.
«Scott tiene curiosidad intelectual y una perspectiva histórica profunda que le permitirá operar en un régimen altamente incierto, y servir como una voz analítica independiente en un momento de crecientes desafíos económicos para EE. UU. y la economía global».
La firma añadió:
«Es en este contexto que un liderazgo reflexivo en el Tesoro de EE. UU. es tan crucialmente necesario. Un enfoque que sea realista sobre qué recortes fiscales son posibles (incluyendo su impacto en el crecimiento). Un enfoque que sea realista sobre cuánto endeudamiento puede soportar el mercado, considerando la relación de EE. UU. con los principales compradores de bonos a nivel mundial».
La firma señaló además que Bessent probablemente buscará evitar cualquier disrupción en los mercados.
Expectativas para la semana económica
Mientras tanto, será una semana ocupada para los datos económicos a pesar de ser una semana corta por el feriado. Los inversionistas recibirán las solicitudes iniciales de desempleo, una revisión del PIB del tercer trimestre y datos de gasto de consumo personal (PCE) el miércoles por la mañana, ya que el mercado estará cerrado el jueves por el Día de Acción de Gracias.
Se espera que las solicitudes iniciales de desempleo lleguen a 215.000, que el crecimiento del PIB del tercer trimestre sea de 2,8 % y que los datos de inflación PCE sean iguales al mes pasado, con un aumento mensual del 0,2 %.
Principales índices de EE. UU. en la apertura de hoy:
- S&P 500 (SPY): 6.011,42, subió 0,69 %.
- Dow Jones Industrial Average (DIA): 44.738,01, subió 1 % (+441,50 puntos).
- Nasdaq Composite (QQQ): 19.142,13, subió 0,72 %.
Otros eventos del día:
- Economistas dicen que los planes de inmigración de Trump podrían agravar los desafíos demográficos de EE. UU.
- El mercado de valores podría ser un factor clave para controlar la agenda de Trump durante su segundo mandato.
- Esto es lo que una reserva estratégica de Bitcoin (BTC) podría significar para el precio de la criptomoneda.
- El auge de la inversión pasiva en el mercado de valores podría llevar a operaciones más volátiles durante periodos de aversión al riesgo.
En commodities, bonos y criptomonedas:
- Petróleo crudo West Texas Intermediate: Cayó 1,75 %, cotizando a 69,99 USD por barril.
- Brent: Cayó 1,56 %, situándose en 74,00 USD por barril.
- Oro: Disminuyó un 1,84 %, alcanzando los 2.662,20 USD por onza.
- Rendimiento del Tesoro a 10 años: Bajó 11 puntos básicos, situándose en 4,30 %.
- Bitcoin (BTC): Cayó un 0,55 %, cotizando en 97.475 USD.
