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PUNTOS IMPORTANTES:
- Rossman advierte que el tope del 10% restringirá el crédito.
- Bancos caen en bolsa ante el temor de una regulación estricta.
- El 90% de usuarios podría perder acceso a financiamiento vital.
Ted Rossman, analista senior de Bankrate, lanzó una dura advertencia: el 90% de los estadounidenses podría enfrentar un grave peligro financiero debido al límite del 10% en las tasas de tarjetas de crédito que propone el presidente Trump.
Durante su participación en el episodio del 16 de enero de The David Lin Report, el experto argumentó que este tope reduciría drásticamente el acceso de los consumidores al financiamiento. Rossman calificó la medida como una maniobra política típica de año electoral, con pocas probabilidades de convertirse en ley.
«Es un poco de postura de año de elecciones intermedias. La asequibilidad es la preocupación clave de los estadounidenses en este momento y la Casa Blanca está lanzando diferentes políticas para abordar eso. Aunque la intención es buena, parte de ello podría ser contraproducente».
Rossman.
El plan, anunciado a fines de la semana pasada, tuvo un impacto inmediato en las acciones bancarias. Títulos de gigantes como Citigroup (C) y JPMorgan (JPM) cayeron entre un 1% y un 4% en las primeras operaciones del lunes. Aunque Trump presentó el límite como una solución a la crisis de asequibilidad de los hogares, Rossman sostuvo que la idea conlleva el riesgo de graves efectos secundarios no deseados.
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La propuesta surge tras otras ideas populistas de la administración, como las hipotecas a 50 años. Pese al impulso político, Rossman duda que el tope de tasas pueda implementarse de manera similar.
Obstáculos legales y realidad del mercado
Actualmente, no existe un techo federal para las tasas porcentuales anuales (APR). El promedio ronda el 20%, mientras que los prestatarios con historial más débil suelen pagar entre el 25% y el 36%, y las tarjetas de tiendas promedian cerca del 30%. Si bien el presidente puede presionar a los bancos, Rossman razona que ninguna entidad bajará las tasas al 10% por voluntad propia, y es improbable que el Congreso apruebe tal ley.
«No creo que esto termine sucediendo realmente. Parte de eso es un argumento legal, ya que entiendo que se necesitaría un acto del Congreso para aprobar este tipo de cosas. Algunos dicen que el presidente puede estar tratando de aplicar presión voluntaria sobre los bancos, pero no hay forma de que bajen las tasas al 10% por su cuenta».
Rossman.
Aun así, la idea ha ganado apoyo en una inusual coalición bipartidista que incluye a los demócratas Elizabeth Warren y Bernie Sanders, así como al republicano Roger Marshall. Paralelamente, la plataforma de predicción Kalshi muestra que los operadores asignan una probabilidad del 31% a que se promulgue algún tipo de límite este año.
Los bancos, sin embargo, advierten que un límite estricto podría restringir drásticamente la disponibilidad de fondos. Basándose en datos de la Coalición de Pagos Electrónicos, Rossman señala que al menos el 90% de los titulares de tarjetas verían un acceso reducido si las tasas se forzaran al 10%.
Riesgos de la deuda no garantizada
Rossman también advirtió que los préstamos con tarjetas de crédito son particularmente sensibles al ser deuda no garantizada. A diferencia de un préstamo de automóvil o una hipoteca, donde existe un activo embargable, esta deuda es la más fácil de descargar en bancarrota, lo que obliga a los prestamistas a valorar ese riesgo en el precio.
Más allá de los incumplimientos, los emisores deben cubrir costos operativos como protección contra fraudes, procesamiento y servicio al cliente. Con una APR del 10%, dice Rossman, «simplemente no valdría la pena» para las entidades financieras.
En última instancia, aunque las tasas más bajas ahorrarían dinero en intereses, la conclusión es que el costo real sería un mercado con menos aprobaciones y líneas de crédito más pequeñas.
FAQ
La medida restringiría drásticamente el acceso al financiamiento para el 90% de los titulares de tarjetas, ya que los bancos reducirían la oferta de crédito al no poder cubrir sus riesgos.
La probabilidad de implementación es baja, pues requiere aprobación del Congreso y los bancos no reducirán voluntariamente sus tasas actuales del 20-36%. Se considera una maniobra política de año electoral con pocas opciones de convertirse en ley.
Las acciones de grandes bancos como Citigroup y JPMorgan cayeron entre un 1% y un 4% ante la inviabilidad de mantener la rentabilidad de la deuda no garantizada con una tasa tan baja.
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