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PUNTOS IMPORTANTES:
- Cardone predice que el alquiler promedio en EE.UU. se duplicará en una década
- La disparidad entre propiedad y alquiler es temporal y aumentará los alquileres
- Se enfoca en propiedades multifamiliares con deuda en dificultades
El inversionista inmobiliario Grant Cardone rara vez es tímido a la hora de prever el mercado. La estrella de Undercover Billionaire hizo recientemente algunas predicciones audaces sobre el mercado inmobiliario y está apostando activamente 1.000 millones de dólares a su tesis de que las tarifas de alquiler y los precios de las viviendas están a punto de dispararse.
Factores temporales
En una entrevista reciente en YouTuber VladTV, Cardone mencionó que las altas tasas hipotecarias están creando un entorno único para el mercado de la vivienda en Estados Unidos.
A partir de junio de 2024, la tasa hipotecaria fija a 20 años promedio es del 6,99%. Las hipotecas no han sido tan caras desde 2001.
Los costos de endeudamiento elevados han hecho que la propiedad sea mucho más cara que el alquiler, lo cual ahora es más barato en los 50 estados de EE.UU., según el Informe de Alquiler de Realtor.com de febrero de 2024. Es un 60% más barato alquilar que comprar en 50 de las áreas metropolitanas más grandes del país.
Cardone cree que esta disparidad es muy inusual y temporal.
«En toda mi vida, la disparidad entre propiedad y alquiler nunca ha sido tan amplia. Así que si las tasas hipotecarias no bajan, el alquiler tiene que subir».
Cardone durante su entrevista en Vlad TV.
No solo espera que los alquileres suban, sino que espera que casi se dupliquen en una década. Estima que el alquiler promedio en América actualmente es de 1.800 USD y llegará a «casi 3.000 USD» para 2034.
El aumento de los alquileres debería impulsar las valoraciones de las propiedades. «Esto aumentaría el valor de la cartera de Cardone Capital al doble», escribió Cardone en X.
«Si tengo razón, esto proporcionará un flujo de caja del 8%-10% a nuestros inversionistas y un retorno de la inversión de capital de 2X-3X».
Para alcanzar este ambicioso objetivo, Cardone se enfoca en un segmento específico del mercado inmobiliario: grandes propiedades multifamiliares con deuda en dificultades.
Oportunidad única
Cardone cree que las propiedades multifamiliares propiedad de grandes instituciones están maduras para los cazadores de gangas. Afirma que recientemente ha hecho tratos por propiedades que estaban «40% a 50% por debajo del valor de reemplazo» y que este segmento del mercado es «la mejor, más grande y más masiva oportunidad de mis 66 años de existencia».
Los préstamos inmobiliarios comerciales, que tienden a ser más caros que los préstamos residenciales ordinarios, están enfrentando más dificultades. La tasa de dificultad general en la industria inmobiliaria multifamiliar alcanzó un récord del 8,34% en abril de 2024, según la firma de datos inmobiliarios CRED iQ.
Cardone cree que los grandes inversionistas institucionales que ingresaron a este mercado durante los años de la pandemia, cuando las tasas de interés estaban en mínimos históricos, ahora enfrentan decisiones difíciles y se ven obligados a deshacerse de sus activos.
«Probablemente tienen redenciones pendientes y no pueden generar flujo de caja, así que están limpiando sus libros en este momento».
Basado en esta tesis, Cardone dice que planea desplegar casi 1.000 millones de dólares en esta clase de activos para julio de este año.
Él no es el único que hace esta apuesta. En conferencias recientes, Barry Sternlicht de Starwood Capital Group y Tim Sloan de Fortress Investment Group también señalaron que las ofertas de propiedades multifamiliares en dificultades son objetivos atractivos en 2024.
