PUNTOS IMPORTANTES:
- La inflación genera tensión, con la Fed bajo presión por futuras decisiones.
- Los bonos ponen freno al rally electoral, dejando a los inversionistas en alerta.
- Mientras los mercados retroceden, las criptomonedas brillan y superan expectativas.
El rally electoral de cinco días se desaceleró el martes mientras el mercado dirigía su atención hacia los próximos datos económicos.
Algunas partes del comercio Trump mantuvieron el impulso, con inversionistas de criptomonedas y FX apoyando las políticas del presidente electo. Pero mientras Bitcoin (BTC) y el dólar estadounidense continuaban subiendo, los índices de acciones retrocedieron respecto a los máximos de cierre del lunes.
El Promedio Industrial Dow Jones (DIA) perdió casi 350 puntos después de alcanzar un máximo histórico de más de 44.000 en la sesión anterior. El rally post-electoral en financieros y acciones de pequeña capitalización también tropezó.
El golpe al rally de Trump el martes fue provocado por el aumento en los rendimientos de los bonos. El rendimiento del Tesoro a 10 años subió agresivamente, aumentando 13 puntos básicos. El fuerte incremento se produce un día antes del informe de inflación al consumidor de octubre. Wall Street anticipa cualquier sorpresa al alza en los precios, lo que podría deshacer las perspectivas de recorte de tasas de interés.
Expectativas de inflación y la Fed
Los economistas esperan un aumento interanual del 2,5% en los datos del IPC del miércoles, comparado con un aumento del 2,4% el mes anterior.
«Los números de inflación podrían subir un poco esta semana ya que algunas áreas como transporte, bienes duraderos y alquiler han sido más difíciles de controlar. Después de un progreso constante, podríamos estar estabilizándonos, pero la Fed ha avanzado hacia su objetivo.
No hay razón para creer que un mes de datos cambiará la estrategia de la Fed, y un recorte de 25 puntos básicos en diciembre sigue siendo el caso base».
Scott Helfstein, jefe de estrategia de inversión de Global X.
Aún así, el mercado indica una probabilidad del 37,9% de que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés estables el próximo mes. Las políticas de Trump se espera que tengan un impacto potencialmente inflacionario, y el mercado debate si las tasas de interés permanecerán más altas por más tiempo mientras la Fed se ve obligada nuevamente a enfrentar el aumento de precios.
«La inflación no está controlada. La Fed puede decir lo que quiera. Solo tienes que abrir los ojos y mirar a tu alrededor».
Scott Kleinman, copresidente de Apollo, en Bloomberg TV.
Principales índices de EE. UU. al cierre de hoy:
- S&P 500 (SPY): 5.983,99, bajando un 0,29%
- Dow Jones Industrial Average (DIA): 43.910,98, bajando un 0,86% (-382,15 puntos)
- Nasdaq Composite (QQQ): 19.281,40, bajando un 0,09%
Otros eventos del día:
- El rally postelectoral está desconectado de los fundamentos, dijo David Rosenberg.
- Dogecoin (DOGE) vale más que Ford (F) mientras la victoria de Trump impulsa la capitalización total del mercado cripto a 3.000 millones de dólares.
- Las acciones de Tesla (TSLA) podrían subir un 50% ante la nueva influencia política de Elon Musk, según Morgan Stanley (MS)
- La apuesta fallida de Hertz (HTZ) por Tesla pesa en sus ganancias, derrumbando las acciones de la empresa de alquiler de autos.
- «Dr. Doom» Nouriel Roubini advierte sobre la estanflación bajo las políticas de Trump.
En commodities, bonos y criptomonedas:
- Petróleo crudo West Texas Intermediate: Subió 0,21% a 68,18 USD por barril.
- Brent: El referente internacional, aumentó un 0,17% a 71,95 USD por barril.
- Oro: Cayó un 0,5% alcanzando los 2.604,7 USD por onza.
- Rendimiento del Tesoro a 10 años: Subió 13 puntos básicos a 4,441%.
- Bitcoin (BTC): Aumentó un 2,79% a 89.552 USD.
