Mercado hoy: índices caen mientras rendimientos del Tesoro suben

Las acciones estadounidenses bajaron este miércoles, ya que los inversionistas reaccionaron a informes de que el presidente electo Donald Trump podría declarar una emergencia nacional para implementar su plan de aranceles.

Según CNN, Trump estaría considerando utilizar poderes de emergencia para imponer aranceles más elevados, una medida que aún se encuentra en discusión y «no se descarta ninguna opción».

El equipo de transición Trump-Vance no respondió de inmediato a solicitudes de comentarios, lo que genera mayor incertidumbre en los mercados.

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió a 4,707%, alcanzando su nivel más alto desde abril pasado. Este aumento refleja expectativas de tasas de interés a largo plazo más altas, lo que a su vez presiona a los principales índices bursátiles.

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• S&P 500 (SPY): 5.906,22 puntos (-0,06%)
• Dow Jones Industrial Average (DIA): 42.455,93 puntos (-0,17%)
• Nasdaq Composite (QQQ): 19.463,65 puntos (-0,13%)

Estas caídas están asociadas a preocupaciones sobre tasas de interés e inflación, especialmente a medida que los inversionistas ajustan sus expectativas sobre la política de la Reserva Federal.

Política monetaria y expectativas de la Fed

Los mercados han reducido significativamente sus apuestas sobre un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal. Según el CME FedWatch Tool, la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en enero es apenas del 5%. Para marzo, las probabilidades han caído al 39%, desde un 51% el mes anterior.

Mark Newton, jefe de estrategia técnica en Fundstrat, predijo que los rendimientos de los bonos alcanzarían un pico cercano al 5% en el primer trimestre de 2025 antes de descender nuevamente. Por otro lado, Tom Lee, jefe de investigación en Fundstrat, señaló que aunque el inicio de 2025 es volátil, los fundamentos económicos permanecen sólidos y recomendó no adoptar una postura bajista estructural basada en el reciente aumento de los rendimientos.

Datos económicos y próximos reportes clave

El informe de empleo privado de ADP mostró un crecimiento inferior al esperado, con 122.000 empleos agregados en diciembre frente a una previsión de 136.000. Esta cifra también representa una disminución frente a los 146.000 empleos de noviembre.

Los inversionistas esperan con atención las minutas de la reunión de diciembre del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que se publicarán esta tarde, así como el informe de empleo del viernes. Estos datos serán cruciales para determinar las decisiones de tasas de interés de la Reserva Federal al cierre del mes.

Temas destacados del mercado:

1. Apple (AAPL) recibió una rara rebaja de calificación a «vender».
2. Bitcoin (BTC) cayó un 5,27%, situándose en 95.278 USD, vulnerable a una posible baja adicional del 13%.
3. El alza de rendimientos podría situar a EE.UU. en un riesgo económico similar al que enfrentó el Reino Unido durante el mandato de Liz Truss.

En commodities, bonos y criptomonedas:

• Petróleo crudo West Texas Intermediate: 74,54 dólares por barril (+0,39%).
• Brent: El referente internacional, 77,28 dólares por barril (+0,3%).
• Oro: 2.663 dólares por onza (+0,53%).
• Rendimiento del Tesoro a 10 años: 4,703% (+1 punto base).
• Bitcoin (BTC): 95.278 USD (-5,27%).