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PUNTOS IMPORTANTES:
- La inflación de octubre cumplió con las expectativas, fortaleciendo la probabilidad de un recorte de tasas.
- Los índices bursátiles abrieron al alza tras el informe inflacionario.
- Dogecoin continúa sorprendiendo, superando a Ford en capitalización de mercado.
Las acciones estadounidenses registraron ligeras alzas este miércoles mientras los inversionistas analizaban las nuevas cifras de inflación, que estuvieron en línea con las expectativas de los economistas. Los principales índices mostraron ganancias en las primeras horas de negociación, y los rendimientos de los bonos cayeron.
Los precios al consumidor subieron un 0,2% en octubre y un 2,6% en términos interanuales. Aunque este aumento fue ligeramente superior al 2,4% del mes pasado, cumplió con las proyecciones, manteniendo las esperanzas de los inversionistas de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en su reunión de diciembre.
La probabilidad de recorte de tasas aumenta
Las expectativas de un recorte de 25 puntos básicos en diciembre se solidificaron. Según la herramienta CME FedWatch, el mercado ahora asigna un 82% de probabilidad de que la Fed reduzca su tasa objetivo en otro cuarto de punto, frente al 59% del día anterior.
«Dado el nerviosismo en torno a los aspectos más inflacionarios de las propuestas de política de Trump, los mercados parecían preparados para una sorpresa inflacionaria al alza hoy. Un recorte en diciembre todavía está sobre la mesa».
Seema Shah, estratega jefe global de Principal Asset Management.
Impacto en las políticas futuras de la Fed
Sin embargo, el aumento de la tasa de inflación general hace que el panorama para futuros recortes de la Fed sea incierto, según Skyler Weinand, director de inversiones de Regan Capital.
«Con el IPC de este miércoles en línea con las expectativas, pero aún tercamente por encima del objetivo del 2% de la Fed, es posible que la Fed solo tenga un recorte de tasas más en diciembre antes de pausar su camino de flexibilización.
El increíble movimiento en el mercado de valores después de las elecciones ha relajado efectivamente las condiciones financieras para los inversionistas en acciones. Esta relajación, combinada con el estímulo fiscal entrante, podría justificar una pausa en los recortes de tasas por parte de la Fed en el futuro cercano para permitir que el mercado se asiente y procesar más datos entrantes».
Weinand en un comunicado.
Activos del Trump Trade en el foco de atención
Los activos relacionados con el «Trump Trade» se mantuvieron en el centro de atención este miércoles. Las acciones de Tesla (TSLA) subieron hasta un 3%, mientras que Dogecoin (DOGE) avanzó un 4% tras el nombramiento de Elon Musk como co-jefe del recién creado Departamento de Eficiencia Gubernamental de Trump, junto con el empresario Vivek Ramaswamy.
Principales índices de EE. UU. en la apertura de hoy:
- S&P 500 (SPY): 5.988,06, subió un 0,07%
- Dow Jones Industrial Average (DIA): 43.988,08, subió un 0,18% (+77,10 puntos)
- Nasdaq Composite (QQQ): 19.285,65, subió un 0,03%
Otros eventos del día:
- La exposición a acciones alcanzó un máximo de 11 años después de las elecciones, ya que los inversionistas ven a las acciones estadounidenses como el activo de mejor desempeño para el próximo año, según BofA (BAC).
- El mayor riesgo para las acciones tras la victoria electoral de Trump es la reacción de China a una guerra comercial, según una firma de investigación.
- Dogecoin (DOGE) superó a Ford (F) en valor, impulsando la capitalización total del mercado cripto a 3 billones de dólares.
- Morgan Stanley (MS) identificó tres riesgos que podrían descarrilar el “Trump Trade” en las acciones.
En commodities, bonos y criptomonedas:
- Petróleo crudo West Texas Intermediate: Bajó un 1,07% a 67,39 USD por barril.
- Brent: El referente internacional, cayó un 0,92% a 71,23 USD por barril.
- Oro: Subió un 0,61% a 2.612,10 USD por onza.
- Rendimiento del Tesoro a 10 años: Cayó seis puntos básicos a 4,365%.
- Bitcoin (BTC): Avanzó un 4,29% a 89.642 USD.
