Protege tu cartera ante una posible burbuja del mercado

Aquí es donde los inversionistas preocupados por una burbuja en el mercado deberían poner su dinero, según un economista destacado

Muchos pronosticadores en Wall Street han estado advirtiendo sobre una posible burbuja en el mercado bursátil, ya que el mercado ha alcanzado nuevos máximos en 2024. Los inversionistas preocupados por este escenario deberían enfocar su dinero en un grupo de activos para protegerse de una eventual caída.

Esto es lo que opina David Rosenberg, un economista de alto nivel y fundador de Rosenberg Research, quien ha advertido sobre un posible colapso en las acciones desde hace meses. En el pasado, Rosenberg ha pronosticado una corrección del 39% en el mercado, una de las predicciones más extremas en Wall Street, donde la mayoría de los inversionistas son optimistas sobre un aterrizaje suave en medio de una economía robusta y tasas de interés en declive.

“Ver el mercado estos días es como ver a un payaso inflando un globo, sabiendo lo inevitable, Cuando esta mega burbuja estalle, será espectacular”.

Dijo Rosenberg en una nota a sus clientes el viernes.

Los inversionistas deben ser cautelosos y evitar seguir la “mentalidad de rebaño”, advirtió Rosenberg, señalando el entusiasmo por las acciones tecnológicas de gran capitalización. En su lugar, recomendó centrarse en acciones con modelos de negocio sólidos, crecimiento estable y buenos precios, además de agregar una “dosis de seguro” a sus carteras.

Salud y productos básicos de consumo

Rosenberg aconseja a los inversionistas dirigir sus inversiones hacia sectores que siempre serán necesarios en el futuro. En particular, recomendó poner atención en opciones dentro de los sectores de salud y productos básicos de consumo.

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“Enfócate en lo que la gente necesita, no en lo que desea, Cualquier cosa relacionada con el comercio electrónico, servicios en la nube y la digitalización del hogar ha estado en una fase de crecimiento secular emergente”

Escribió Rosenberg.

Servicios públicos

Las acciones de servicios públicos también parecen prometedoras. Otros pronosticadores han anticipado un enorme potencial para las empresas de servicios públicos debido a la creciente demanda de energía y centros de datos impulsada por el auge de la IA.

“Los servicios públicos, como hemos dicho durante mucho tiempo, son lo más cercano a una apuesta segura, dadas sus características de rendimiento y su revalorización por ‘crecimiento defensivo’ gracias a la visibilidad mejorada de las ganancias a través del fuerte y secular panorama para las necesidades energéticas de EE. UU.”

Explicó Rosenberg.

Aeroespacial y defensa

Las acciones de los sectores aeroespacial y de defensa también podrían ser una buena compra, dado el aumento de las tensiones geopolíticas a nivel mundial, añadió.

“El sector aeroespacial y de defensa ha sido una recomendación constante durante varios años y es la mejor cobertura contra un mundo cada vez más conflictivo, donde los presupuestos militares están en expansión en todo el mundo, sin importar quién llegue al poder”, dijo Rosenberg.

Gran tecnología

Aunque algunas áreas de la tecnología están mostrando características de burbuja, los inversionistas aún podrían aprovechar oportunidades en algunas empresas tecnológicas de gran capitalización, dada la prevalencia del trabajo remoto y los servicios en la nube. Sin embargo, Rosenberg aconsejó esperar mejores precios para adquirir estas acciones.

“Preferiría adquirir estas oportunidades a precios mejores de los que tenemos hoy, ya que esta última subida ha reducido el rendimiento esperado futuro lo suficiente como para que seamos cautelosos por ahora. Pero seríamos compradores activos en cualquier retroceso significativo”

Apuestas seguras

Los inversionistas deberían considerar añadir una “dosis de seguro” a sus portafolios. Eso significa oro, que Rosenberg describe como “el almacén de valor más seguro”, así como bonos del gobierno.

“Lo hermoso del oro es que no es una deuda que un banco central simplemente puede cancelar ni una moneda que un gobierno puede imprimir a su antojo, También favorezco el mercado de bonos del Tesoro debido a que ofrece el rendimiento más alto de cualquier país industrializado importante, con una gran liquidez”.

dijo Rosenberg

Los fondos de inversión inmobiliaria (REITs, por sus siglas en inglés) también podrían ser una buena manera de cubrir el riesgo, especialmente aquellos vinculados a los sectores industrial y de salud, sugirió Rosenberg.

“En cualquier caso, todos debemos ser cada vez más temáticos y reflexivos en nuestra toma de decisiones y más selectivos de lo normal, ya que el mercado de valores y los activos financieros en general se han convertido en nada más que un casino de impulso”

A pesar de estas advertencias, la mayoría de los pronosticadores en Wall Street siguen esperando un buen desempeño de las acciones hacia finales de 2024 y 2025. Goldman Sachs, UBS, BMO y Deutsche Bank han elevado sus objetivos de precios para el S&P 500 en las últimas semanas, con nuevos pronósticos que van desde 5.750 hasta 6.400.