Buffett vende Apple y apuesta fuerte por Berkshire en mercado volátil

PUNTOS IMPORTANTES:

Reducción de Inversiones en Apple: Warren Buffett y Berkshire Hathaway reducen drásticamente su participación en Apple.
Venta de Activos y Acumulación de Efectivo: Berkshire Hathaway vende sus participaciones en varias empresas y acumula un récord de 277 mil millones en efectivo.
Recompras de Acciones de Berkshire: Buffett autoriza la recompra de acciones de Berkshire Hathaway, invirtiendo 345 millones en el segundo trimestre y un total de 77.8 mil millones desde 2018, demostrando confianza en el valor intrínseco de su propia empresa.

Cambios Estratégicos en Berkshire Hathaway

Warren Buffett, el reconocido presidente y CEO de Berkshire Hathaway, ha mostrado recientemente una actitud cautelosa hacia el mercado, evidenciada por las significativas ventas de acciones de su empresa. Según la reciente presentación 13-F correspondiente al segundo trimestre de 2024, Berkshire Hathaway ha reducido considerablemente su posición en Apple, además de deshacerse completamente de sus inversiones en Paramount Global y Snowflake, y recortar sus participaciones en Chevron, Capital One Financial y T-Mobile. Estas acciones marcan el séptimo trimestre consecutivo en el que Berkshire ha vendido más acciones de las que ha comprado, acumulando un récord de 277 mil millones de dólares en efectivo y equivalentes.

Desde 2016 hasta 2023, Berkshire Hathaway invirtió aproximadamente 38 mil millones de dólares en Apple, convirtiéndose en la inversión más grande de la firma bajo la dirección de Buffett. A principios de este año, la participación de Berkshire en Apple se valoraba en más de 170 mil millones de dólares, representando casi la mitad del valor total de su cartera de acciones. Sin embargo, en los últimos meses, Berkshire ha intensificado la venta de acciones de Apple, reduciendo su participación en un 49% solo en el segundo trimestre.

Revalorización a Través de la Recompra de Acciones Propias

A pesar de la reducción en diversas áreas de su cartera de inversiones, Buffett ha continuado invirtiendo en una acción en particular: Berkshire Hathaway. En el segundo trimestre de 2024, autorizó la recompra de 345 millones de dólares en acciones de Berkshire, sumando un total de 2.9 mil millones de dólares gastados en recompras durante el año y 77.8 mil millones desde 2018. Estas recompras, que reducen el número total de acciones en circulación y pueden aumentar proporcionalmente el precio por acción, reflejan la confianza de Buffett en el valor intrínseco y el rendimiento futuro de su propia empresa.

Implicaciones del Enfoque de Buffett

El continuo enfoque de Buffett en recomprar acciones de Berkshire Hathaway y su actitud cautelosa hacia otras inversiones significativas reflejan una estrategia prudente para navegar por un mercado que él considera sobrevalorado. Con una cantidad sustancial de efectivo disponible, Berkshire está bien posicionada para aprovechar cualquier corrección significativa del mercado o para seguir mejorando el valor para los accionistas a través de más recompras, manteniendo una posición robusta independientemente de los movimientos del mercado más amplio.