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PUNTOS IMPORTANTES:
- Oppenheimer mejora la recomendación de Oracle a rendimiento superior al mercado y fija precio objetivo de 185 dólares, con potencial de 27%.
- La acción acumula caída de 13% en 12 meses y 25% en el año, lo que mejora la relación riesgo/beneficio.
- El analista prevé que las ganancias por acción podrían duplicarse o triplicarse hacia 2030 y ve menor riesgo frente a otras tecnológicas.
Oppenheimer ve potencial alcista en Oracle tras fuerte corrección
La firma financiera Oppenheimer considera que la reciente caída de Oracle ha abierto una oportunidad atractiva para los inversionistas.
La entidad elevó su recomendación sobre la acción de “rendimiento en línea con el mercado” a “rendimiento superior al mercado”. Además, inició cobertura con un precio objetivo de 185 dólares por acción, lo que implica un potencial de subida de 27%.
La acción acumula retrocesos en 12 meses y en 2026
En los últimos 12 meses, los títulos de Oracle han bajado 13%. En lo que va del año, la caída alcanza 25%.
Para el analista Brian Schwartz, este ajuste crea un punto de entrada interesante. A su juicio, la fuerte compresión en la valoración mejora el equilibrio entre riesgo y retorno.
“Podría ser temprano, pero vemos una relación riesgo/beneficio favorable”
El experto reconoció que el cambio de recomendación podría anticiparse a los resultados:
“Si bien nuestra recomendación puede ser temprana, ya que tomará tiempo para que Oracle demuestre éxito financiero como un negocio más intensivo en capital en sus resultados futuros, vemos una relación riesgo/beneficio favorable después de que los múltiplos de la acción se hayan reducido a más de la mitad desde septiembre”.
Desde septiembre, los múltiplos bursátiles de la compañía se han reducido a menos de la mitad.
Dada esta compresión de múltiplos y la necesidad de ejecutar estrategias de entrada precisas en activos con valoraciones históricamente bajas, la eficiencia operativa se convierte en un factor determinante para el inversor. Para operar bajo estas condiciones de mercado, plataformas como Quantfury permiten acceder a las acciones de Oracle y otros líderes tecnológicos a precios spot reales de las bolsas globales, garantizando la ausencia total de comisiones de gestión o recargos sobre el spread. Esta transparencia en la ejecución resulta fundamental para capturar el potencial de recuperación señalado por los analistas sin que los costes de intermediación erosionen la rentabilidad final.
Ganancias por acción podrían duplicarse o triplicarse
Schwartz calificó a Oracle como un “generador superior compuesto de ganancias por acción”. Añadió que esto debería “catalizar un mejor sentimiento de los inversionistas y provocar una mayor apreciación de la acción”.
En su escenario base, proyecta que las ganancias por acción podrían duplicarse hacia el año fiscal 2030. En un escenario más optimista, estima que podrían triplicarse en ese mismo periodo.
Menores riesgos y respaldo al negocio en la nube
El informe también destaca que Oracle está reduciendo su perfil de riesgo, especialmente en lo relacionado con OpenAI como contraparte.
Según el analista, estas preocupaciones se están moderando gracias a importantes planes de financiamiento y a un renovado impulso en el negocio. Además, los recientes anuncios de levantamiento de capital deberían apoyar el crecimiento de la infraestructura en la nube.
Este segmento estaría relativamente protegido frente a posibles disrupciones derivadas de la inteligencia artificial.
Riesgo a la baja más limitado frente a otras tecnológicas
Schwartz concluyó:
“Oracle debe demostrar éxito en la transición hacia un negocio intensivo en capital mediante un fuerte crecimiento de ingresos FTM y de ganancias por acción. Sin embargo, el riesgo a la baja en los niveles actuales parece más protegido que en otras compañías de software, ya que la intensidad de los riesgos que pesaban sobre ORCL está disminuyendo, es relativamente inmune a la disrupción de la inteligencia artificial dado que su negocio de aplicaciones no financieras/ERP representa solo una pequeña parte de la mezcla de ingresos, y los múltiplos ya se han comprimido de forma significativa”.
Con este panorama, Oppenheimer sostiene que la relación entre riesgo y potencial de retorno luce más favorable en los niveles actuales de Oracle.
La firma considera que la corrección del 25% en 2026 ha creado un punto de entrada atractivo con una relación riesgo/beneficio favorable. Los múltiplos de valoración se han reducido a menos de la mitad desde septiembre, lo que limita el riesgo a la baja frente a otros competidores del sector.
Se estima que las ganancias por acción podrían duplicarse o incluso triplicarse hacia el año fiscal 2030. Este crecimiento sostenido actuaría como el principal catalizador para mejorar el sentimiento de los inversores y provocar una apreciación significativa del título.
Oracle es relativamente inmune a la disrupción por IA debido a que su negocio de aplicaciones no financieras representa solo una pequeña parte de sus ingresos totales. Por el contrario, la expansión de su infraestructura en la nube se ve fortalecida por la demanda tecnológica actual y los nuevos planes de financiamiento.
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