Claves del mercado para la semana: Inflación, petróleo y earnings

Los datos de inflación de Estados Unidos podrían ofrecer más claridad sobre el futuro camino de las tasas de interés tras el sólido informe de empleo del viernes, mientras que las minutas de la última reunión de la Reserva Federal del miércoles también serán examinadas minuciosamente. Mientras tanto, la temporada de ganancias del tercer trimestre está comenzando y los precios de la energía siguen siendo el foco de atención. Aquí está lo que necesitas saber para comenzar tu semana.

Datos de inflación

Los EE. UU. están preparados para revelar los índices de precios al consumidor y al productor de septiembre. Los inversionistas están especialmente atentos a estos datos mientras continúan evaluando el enfoque de la Reserva Federal sobre las tasas altas por más tiempo.

El informe CPI de agosto mostró el aumento más rápido en 14 meses debido al incremento en el costo de la gasolina. Sin embargo, la inflación subyacente, que excluye los costos de alimentos y combustibles, aumentó al ritmo más lento en casi dos años.

Además, el informe laboral del viernes indicó un aumento sorprendentemente alto en la nómina no agrícola, lo que podría sugerir que la política monetaria seguirá siendo estricta por más tiempo.

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Si la inflación sigue siendo elevada, la Reserva Federal podría reafirmar la necesidad de mantener las tasas altas por más tiempo. Se espera que la tasa se mantenga estable en la reunión del 31 de octubre al 1 de noviembre, aunque hay quienes especulan sobre otro posible aumento.

Minutas de la Reserva Federal

El miércoles, la Reserva Federal de EE. UU. publicará las minutas de su reunión de septiembre. Los analistas están en búsqueda de señales que indiquen si los encargados de la política están considerando otra alza de tasas antes de que termine el año.

Los inversionistas también tendrán la oportunidad de escuchar a varios funcionarios de la Reserva Federal durante la semana, incluyendo al Presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic; al Presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari; a la Presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins; a la Presidenta de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan; así como al Vicepresidente Philip Jefferson y al Gobernador Christopher Waller.

Temporada de resultados del tercer trimestre

La temporada de ganancias del tercer trimestre arranca con informes de grandes bancos, como JPMorgan, Citigroup y Wells Fargo, que están programados para reportar antes de la apertura del mercado el viernes. Los inversionistas están atentos a señales sobre el impacto de las tasas más altas en aspectos que van desde la demanda de préstamos hasta el comportamiento del consumidor.

Otras empresas que reportarán durante la semana incluyen al gigante de aperitivos y bebidas, PepsiCo, el martes; a Delta Air Lines el jueves; y al asegurador UnitedHealth Group el viernes.

A pesar de los recientes contratiempos, el índice S&P 500 mantiene una ganancia del 10% en el año.

Precios del petróleo

La semana pasada, los precios del petróleo experimentaron sus mayores pérdidas semanales desde marzo. Estas pérdidas se acentuaron después de que Rusia levantara parcialmente la prohibición de exportación de combustible, lo que exacerbó los temores relacionados con la demanda.

Los futuros de Brent cerraron el viernes con un alza de 0,51 USD a 84,58 USD por barril, mientras que el West Texas Intermediate de EE. UU. se situó en 82,79 USD tras un aumento de 0,48 USD.

Sin embargo, existe preocupación sobre el posible impacto de las altas tasas de interés en el crecimiento global y en la demanda de combustible. Además, Arabia Saudita y Rusia afirmaron que mantendrán los recortes de suministro hasta fin de año.

Los riesgos geopolíticos en Medio Oriente podrían influir en los precios del petróleo en los próximos días.

Reuniones del FMI y el Banco Mundial

Funcionarios financieros y banqueros centrales de todo el mundo se dirigen a Marrakech para participar en las reuniones anuales del Fondo Monetario Internacional y del Banco Mundial.

Estas reuniones se desarrollan en un contexto de inquietud global sobre la inflación y su control sin desencadenar una crisis en las principales economías.

Además de las intervenciones de distintos banqueros centrales y formuladores de políticas, el martes se lanzará el informe Perspectivas Económicas Mundiales del FMI, el cual contendrá una actualización de pronósticos.