PUNTOS IMPORTANTES:
- Evercore ISI destaca acciones como Amphenol, Apple y Arista Networks como las apuestas clave para un portafolio 2026 de «configurar y olvidar».
- El analista Amit Daryanani prevé que la demanda de infraestructura de IA sostendrá el impulso, pero con un mayor enfoque en el flujo de caja y los márgenes.
- Se espera que estas empresas superen a sus pares gracias a su sólida ejecución y posicionamiento único para beneficiarse de la proliferación de la IA.
Las acciones tecnológicas destacadas de Evercore ISI para el portafolio 2026 incluyen a Amphenol (APH), Apple (AAPL) y Arista Networks (ANET). A medida que se acerca 2026, el analista Amit Daryanani espera que la demanda de infraestructura de inteligencia artificial sostenga el impulso que tuvo en 2025. Sin embargo, el flujo de caja y las ganancias importarán más, dijo.
«El 2025 fue un año positivo para la cobertura más amplia de Hardware/Redes de TI a medida que se aceleraron las rampas de IA; el rendimiento de las acciones fue un reflejo del crecimiento de los ingresos con menos consideración a las ganancias. Vemos que los márgenes/[flujo de caja libre] se convierten en un enfoque clave a medida que los inversores se centran en la ‘utilidad de la IA’ frente a solo las ‘Inversiones en IA’ para evaluar qué acciones pueden tener un rendimiento superior»
La estrategia AAA para el portafolio 2026
Las mejores selecciones de acciones del analista para el próximo año incluyen el portafolio «AAA»: Amphenol (APH), Apple (AAPL) y Arista Networks (ANET). Dijo que con estas acciones los inversores pueden «configurarlo y olvidarlo«.
«Cada una de estas empresas presenta sólidos historiales y está posicionada de manera única para beneficiarse de la proliferación de la IA»
Escribió Daryanani.
Amphenol (APH), un fabricante de conectores electrónicos, se ha disparado un 94% este año, hasta el lunes por la mañana. Evercore ISI espera que la acción continúe superando a sus pares tanto en ingresos como en márgenes en 2026.
Perspectivas de crecimiento y márgenes
«Con márgenes incrementales estructuralmente más altos (~30%) y una fuerte ejecución, vemos a APH bien posicionada para un crecimiento por encima del mercado y un rendimiento superior continuo de EPS»
Escribió la firma.
La firma también ve a Apple (AAPL) bien posicionada de cara al nuevo año, tras las fuertes guías tanto para sus trimestres de septiembre como de diciembre. El fabricante del iPhone ha subido un 63% este año.
«El impulso del iPhone parece estar repuntando después del lanzamiento de la línea iPhone 17 y el crecimiento de los Servicios en la adolescencia baja a media parece duradero con una base diversa de crecimiento»
Dijo Daryanani.
Monetización y redes en el portafolio 2026
El gran debate de Apple en el próximo año se centrará en cómo la empresa puede monetizar e impulsar flujos de ingresos incrementales a partir de su esperada actualización de Siri la próxima primavera.
La acción de redes en la nube Arista Networks ha subido un 19% en 2025.. Daryanani dijo que continúa viendo un sesgo alcista en el objetivo de ingresos agregados de IA de la compañía para 2026.
«Creemos que ANET tiene el potencial de ofrecer una aceleración de ingresos en el año calendario 2026 (frente al crecimiento de ~27% en 2025) a través de un fuerte impulso en los programas de IA (back-end), crecimiento central de front-end, ganancias de cuota de campus y nuevas rampas de clientes (OAI, xAI, etc.)»
Escribió Evercore ISI.
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