Capital One compra Discover en mega acuerdo de 35.300 millones

PUNTOS IMPORTANTES:

Capital One adquirirá Discover Financial Services en una operación de 35.300 millones de dólares.
La fusión ampliará las ofertas de tarjetas de crédito y la base de depósitos de Capital One.
Este acuerdo es un punto de inflexión para las actividades de fusión y adquisición dentro del sector financiero, marcando un precedente importante.

Capital One Financial se prepara para adquirir Discover Financial Services en un acuerdo valorado en 35.300 millones de dólares, todo en acciones.

Según los términos del acuerdo, los accionistas de Discover recibirán 1,0192 acciones de Capital One por cada acción de Discover, lo que representa una prima del 26% sobre el precio de cierre de Discover de 110,49 USD. Se espera que la transacción se complete a finales de 2024 o principios de 2025. Después del cierre, los accionistas de Capital One poseerán el 60% y los de Discover el 40% de la empresa combinada.

La fusión de estas dos compañías, ambas entre los mayores emisores de tarjetas de crédito en Estados Unidos, permitirá a Capital ampliar su oferta de tarjetas de crédito y su base de depósitos. La empresa adquirió el servicio de conserjería digital Velocity Black, una plataforma de mercado de tarjetas de crédito de lujo, en junio del año pasado.

The Wall Street Journal informó que Capital One, que ya opera dentro de las redes de Visa y Mastercard, planea mantener la marca Discover.

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«Discover ha logrado atraer una cantidad significativa de depósitos y tiene acceso a numerosas instituciones para operar la red de tarjetas de débito y ofrecer servicio. Esto les brinda una gran capacidad para recolectar depósitos, algo crucial en el mercado actual».
David Schiff, líder en consumo, minorista y banca de West Monroe.

Implicaciones para la industria

La adquisición por parte de Capital One de Discover representa un movimiento estratégico importante en la industria financiera, marcando un precedente en las actividades de fusión y adquisición dentro del sector.

«Este trato es un claro ejemplo de los riesgos presentes en el mercado, donde las demandas de los reguladores por mayor control se contraponen a las necesidades competitivas del mercado».
Schiff.

En un momento en que Discover enfrenta crecientes presiones, incluido el escrutinio regulatorio y la introducción de un nuevo liderazgo con Michael Rhodes como CEO en diciembre de 2023, este acuerdo destaca las dinámicas cambiantes dentro del sector financiero.

Evaluación del mercado

Las acciones de Discover han descendido un 1,7% este año, situando la capitalización de mercado de la compañía en 27.630 millones de dólares. Capital One, por otro lado, tiene una capitalización de mercado de 52.200 millones de dólares, con sus acciones experimentando un incremento del 4,6% en 2024.

Bloomberg News reveló el lunes que Capital One estaba contemplando la adquisición de Discover, lo que marca este acuerdo como uno de los más significativos anunciados este año, junto con la compra de Ansys por Synopsys por 35.000 millones de dólares en enero y la adquisición de Endeavor Energy por Diamondback Energy por 26.000 millones de dólares anunciada el 12 de febrero.