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PUNTOS IMPORTANTES:
- Preocupación en el mercado por posibles subidas de tasas de interés y conflictos globales.
- Ganancias de empresas megacap y su impacto potencial en el S&P 500.
- El BCE probablemente mantendrá las tasas de interés en su próxima reunión.
El ánimo de aversión al riesgo que domina los mercados parece probable que continúe en la próxima semana, mientras que cuatro de las siete empresas megacap están a punto de presentar sus ganancias. Los datos de EE.UU. proporcionarán a los mercados una nueva actualización sobre la fortaleza de la economía. Se espera que los precios del petróleo sigan siendo volátiles y el Banco Central Europeo anunciará su última decisión sobre tasas de interés. Aquí está lo que necesitas saber para comenzar tu semana.
Ambiente de riesgo predominante
El ambiente de aversión al riesgo parece predominar en los mercados. Los inversionistas muestran preocupación ante la posible implementación de más subidas en las tasas de interés y el riesgo de expansión del conflicto entre Israel y Hamás. A esto se suma un informe de ganancias de Tesla (TSLA) que no cumplió con las expectativas la semana pasada, oscureciendo aún más el panorama.
Por otro lado, el índice de volatilidad CBOE, considerado como el termómetro del nerviosismo de los inversionistas en Wall Street, cerró el viernes en su punto más alto en casi siete meses. Durante la semana, el Dow Jones retrocedió 1,6%, el S&P 500 cayó 2,4% y el Nasdaq disminuyó 3,2%.
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años experimentó una ligera baja el viernes, luego de superar el 5% por primera vez desde julio de 2007, tras declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell.
Esta situación ha llevado a los inversionistas a buscar refugio en activos tradicionalmente seguros, como el dólar y el oro, así como en bonos del Tesoro a corto plazo o fondos de mercado monetario, que han comenzado a ofrecer retornos más atractivos desde que las tasas de interés comenzaron a subir a principios del año pasado.
Ganancias de empresas megacap
La temporada de ganancias del tercer trimestre está en pleno desarrollo, y esta semana se esperan los informes de cuatro empresas megacap, lo que será una prueba crucial para un grupo de acciones que ha impulsado al S&P 500 durante este año.
Microsoft (MSFT) y Alphabet (GOOGL) reportarán sus resultados el martes; Meta Platforms (META) lo hará el miércoles y Amazon (AMZN) el jueves. Sin embargo, acciones de estas empresas, junto con Apple (AAPL), Nvidia (NVDA) y Tesla, han sido responsables del incremento del 10% del S&P 500 en lo que va del año. Por lo tanto, resultados decepcionantes podrían tener un impacto significativo en el mercado.
Además, otros grandes nombres como Coca-Cola (KO), General Motors (GM), Merck (MRK) y United Parcel Service (UPS) también reportarán en los próximos días. Los inversionistas esperan una recuperación en las ganancias en EE.UU. después de un primer semestre tibio.
Datos de Estados Unidos
Esta semana, se presentarán datos relevantes sobre la fortaleza de la economía estadounidense, incluyendo el crecimiento del tercer trimestre y el índice de precios de consumo personal básico, favorito de la Reserva Federal como medida de inflación.
Los economistas prevén que el producto interno bruto del tercer trimestre crezca a una tasa anualizada del 4,1%, impulsado por un sólido gasto del consumidor. El índice de precios de consumo personal básico, que excluye los volátiles costes de alimentos y combustibles, se espera que aumente un 3,7% interanual.
El jueves pasado, Jerome Powell indicó que una economía estadounidense más fuerte de lo previsto podría justificar una política monetaria más restrictiva, aunque las crecientes tasas de interés del mercado podrían hacer menos necesaria una acción directa del banco central.
Precios del petróleo
Los precios del petróleo se asentaron a la baja el viernes después de que el grupo islamista Hamás liberara a dos rehenes estadounidenses en Gaza, lo que aumentó las esperanzas de una posible desescalada del conflicto israelí-palestino sin que esto afecte a toda la región de Oriente Medio y perturbe el suministro de petróleo.
El crudo Brent bajó 22 centavos, o el 0,2%, cerrando a 92,16 USD por barril. Por su parte, los futuros de crudo estadounidense para entrega en noviembre descendieron 62 centavos, o 0,7%, a 88,75 USD por barril. Sin embargo, a lo largo de la semana, ambos contratos mostraron un incremento superior al 1%, marcando su segundo salto semanal consecutivo.
John Kilduff, socio de Again Capital en Nueva York, destacó que «Oriente Medio sigue siendo el foco principal del mercado debido a los temores de un conflicto regional que probablemente conlleve una interrupción del suministro de petróleo».
Decisión del BCE
El Banco Central Europeo (BCE) llevará a cabo su última reunión de política monetaria el jueves, y el consenso general es que las tasas de interés se mantendrán sin cambios.
Después de que el BCE aumentara su tasa de depósito en cada una de sus últimas 10 reuniones, alcanzando un máximo histórico, los responsables de la política han señalado que es momento de hacer una pausa y evaluar el impacto del ajuste monetario hasta la fecha.
Además, antes de la reunión del jueves, la Eurozona publicará los datos PMI de octubre, que serán observados detenidamente. Datos económicos recientes han generado preocupaciones sobre la perspectiva de la economía del bloque ante una disminución del gasto del consumidor en medio de una inflación aún elevada.
