Desafíos del mercado inmobiliario: Precios a la baja y tasas de hipoteca elevadas

PUNTOS IMPORTANTES:

• En las últimas semanas, un 7% de las viviendas en venta han reducido sus precios, marcando un récord. Esto se debe a tasas hipotecarias elevadas que impactan el presupuesto de los compradores.
• Las tasas hipotecarias alcanzaron su nivel más alto en 23 años, llegando al 8%, aunque recientemente descendieron temporalmente al 7.5%. Esto dificulta la capacidad de los compradores para adquirir viviendas.
• La baja oferta, con una disminución del 10% en el número de viviendas en venta, está impulsando el aumento de los precios. Algunos vendedores establecen precios excesivamente altos debido a expectativas poco realistas, lo que crea una desconexión con los presupuestos de los compradores.

El mercado inmobiliario ha sido testigo de cambios significativos en las últimas semanas, con un alto porcentaje de viviendas en venta experimentando reducciones de precio, alcanzando el nivel de reducción más alto registrado. Esto ocurre en un contexto de tasas hipotecarias elevadas, que alcanzaron su punto máximo en 23 años la semana pasada, afectando profundamente el presupuesto de los compradores. A pesar de la noticia positiva de una disminución temporal de las tasas hipotecarias de un 8% a un 7.5% en la última semana, este artículo analizará en detalle la situación del mercado inmobiliario y las razones detrás de estos fenómenos.

En las últimas cuatro semanas que concluyeron el 29 de octubre, casi un 7% de las viviendas en venta han experimentado una reducción de precio, la cifra más alta registrada. Este fenómeno se debe en gran medida a las tasas hipotecarias elevadas, que han obligado a algunos vendedores a reducir sus precios de venta para compensar el impacto de las altas tasas de interés en los pagos mensuales de los compradores.

Las tasas hipotecarias han sido un factor determinante en el mercado inmobiliario. Recientemente, alcanzaron un 8%, aunque hubo una disminución temporal al 7.5%. Las tasas hipotecarias elevadas han puesto presión en los presupuestos de los compradores, dificultando su capacidad para adquirir viviendas.

A pesar de los desafíos mencionados, los precios de venta siguen registrando un incremento del 3% con respecto al año anterior. Sin embargo, se espera que este aumento se modere en el futuro, ya que las ventas reflejarán los contratos realizados cuando las tasas hipotecarias alcanzaron el 8%.

La escasez de viviendas en venta, con una disminución del 10% en el número de propiedades disponibles en comparación con el año anterior, está contribuyendo al alza de los precios. La limitada oferta está generando una competencia feroz entre los compradores y manteniendo los precios elevados.

Algunos vendedores están fijando precios excesivamente altos debido al temor de perder oportunidades (FOMO), a menudo comparando sus propiedades con las que se vendieron por encima del precio de venta hace dos años. Aunque la baja oferta genera competencia y las viviendas asequibles en vecindarios populares se venden rápidamente, ahora reciben dos o tres ofertas en lugar de las 20 ofertas que eran comunes en el apogeo del mercado. Con tasas hipotecarias en el rango del 7.5% al 8%, los compradores simplemente no cuentan con el presupuesto que tenían hace dos años o incluso un año atrás.

El mercado inmobiliario se encuentra en un período desafiante marcado por la disminución de precios en un alto porcentaje de viviendas en venta y las tasas hipotecarias elevadas. A pesar de ello, los precios de venta siguen registrando aumentos anuales, aunque se espera que esta tendencia se modere en el futuro. La escasez de inventario y las altas expectativas de los vendedores son factores adicionales que contribuyen a la situación actual del mercado. Como resultado, los expertos sugieren que es más importante que nunca para los vendedores fijar precios justos desde el principio para atraer a los compradores y lograr ventas rápidas. El mercado inmobiliario continuará siendo un tema de interés a medida que se monitorea la evolución de las tasas hipotecarias y la dinámica de oferta y demanda en los próximos meses.

Seattle metro area: Homebuyer’s typical monthly mortgage payments
	Average mortgage rate (30-year fixed)	Median home-sale price	Typical monthly mortgage payment
Late October 2021	3.14%	$723,000	$3,218
Late October 2022	7.08%	$762,000	$4,863
Late October 2023	7.76%	$774,500	$5,095

U.S. highlights: Four weeks ending October 29, 2023Redfin’s national metrics include data from 400+ U.S. metro areas, and is based on homes listed and/or sold during the period. Weekly housing-market data goes back through 2015. Subject to revision.
	Four weeks ending October 29, 2023	Year-over-year change	Notes
Median sale price	$369,613	3.4%	Prices are up partly because elevated mortgage rates were hampering prices during this time last year
Median asking price	$383,200	5.4%	Biggest increase in a year
Median monthly mortgage payment	$2,757 at a 7.76% mortgage rate	12%	$16 shy of all-time high set a week earlier
Pending sales	68,693	-8.8%
New listings	79,906	1.1%	Second year-over-year increase since July 2022; the first was a week earlier. The increase is partly because new listings were falling at this time last  year.
Active listings	858,570	-10.2%	Smallest decline since July
Months of supply	3.7 months	+0.3 pts.	Highest level since February4 to 5 months of supply is considered balanced, with a lower number indicating seller’s market conditions.
Share of homes off market in two weeks	37.7%	Up from 34%
Median days on market	33	-2  days
Share of homes sold above list price	29.4%	Up from 28%
Share of homes with a price drop	6.9%	+0.2 pts.	Record high
Average sale-to-list price ratio	99.1%	+0.4 pts.

Metro-level highlights: Four weeks ending October 29, 2023

Redfin’s metro-level data includes the 50 most populous U.S. metros. Select metros may be excluded from time to time to ensure data accuracy. Metros with biggest year-over-year increasesMetros with biggest year-over-year decreasesNotesMedian sale priceNewark, NJ (14.8%)

San Jose, CA (13.6)

Anaheim, CA (11.5%)

West Palm Beach, FL (10.6%)

Columbus, OH (10.3%)Austin, TX (-6%)

Fort Worth, TX (-3%)

Tampa, FL (-1.8%)

Portland, OR (-1.2%)

San Antonio, TX (-1.1%)Declined in 5 metros Pending salesAustin, TX (2%)

Tampa, FL (1.3%)

Las Vegas (0.2%)Portland, OR (-23.5%)

Sacramento, CA (-21.6%)

San Antonio, TX (-21.6%)

Seattle (-18.1%)

Newark, NJ (-16.4%)Declined in all but 3 metrosNew listingsPhoenix (13.9%)

San Jose, CA (12.7%)

Miami (12.1%)

Tampa, FL (10.7%)

West Palm Beach, FL (10.6%)Atlanta (-22.5%)

Portland, OR (-14.7%)

Seattle (-12%)

Nashville, TN (-10.2%)

San Antonio, TX (-9.8%)Increased in 16 metros