PUNTOS IMPORTANTES:
- Goldman Sachs reporta ganancias por encima de las expectativas.
- Ingresos impulsados por resultados sólidos en trading de renta fija.
- Disminución significativa en las provisiones por pérdidas crediticias.
Goldman Sachs informó el lunes que superó las estimaciones de ganancias e ingresos gracias a mejores resultados en renta fija y menores provisiones por pérdidas crediticias de lo esperado.
Resultados clave del informe
- Ganancias: 8,62 USD por acción vs. 8,34 USD por acción según la estimación de LSEG.
- Ingresos: 12.730 millones de dólares vs. 12.460 millones de dólares estimados.
En el segundo trimestre, Goldman Sachs registró un aumento del 150% en las ganancias respecto al año anterior, alcanzando los 3.040 millones de dólares, o 8,62 USD por acción. Los resultados del banco el año pasado se vieron afectados por amortizaciones relacionadas con bienes raíces comerciales y la venta de un negocio de consumo.
Los ingresos generales de la compañía aumentaron un 17% hasta los 12.730 millones de dólares, impulsados por el crecimiento en las operaciones principales de trading, asesoría, y gestión de activos y patrimonios del banco.
Ingresos destacados en renta fija
La renta fija fue un punto destacado del trimestre, con ingresos que aumentaron un 17% hasta los 3.180 millones de dólares, aproximadamente 220 millones de dólares más que la estimación de StreetAccount, gracias a la actividad en los mercados de trading de tasas de interés, monedas e hipotecas.
Otro impulso para Goldman Sachs provino de la disminución de su exposición a préstamos al consumo: la provisión del banco para pérdidas crediticias en el trimestre cayó un 54% hasta los 282 millones de dólares, muy por debajo de los 435,4 millones de dólares estimados por StreetAccount.
Otros segmentos de ingresos
En otras áreas, el banco estuvo en línea con las expectativas. Por ejemplo, el trading de acciones aumentó un 7% hasta los 3.170 millones de dólares, igualando la estimación de StreetAccount, gracias a la fortaleza en la actividad de derivados.
La división de gestión de activos y patrimonios de Goldman generó un aumento del 27% en los ingresos, alcanzando los 3.880 millones de dólares, también igualando la estimación de StreetAccount, gracias a las ganancias en inversiones de capital y al aumento de las comisiones de gestión.
La división de soluciones de plataforma del banco vio un aumento del 2% en los ingresos, llegando a los 669 millones de dólares, superando la estimación de 652,1 millones de dólares, debido al aumento de los saldos y depósitos de tarjetas de crédito.
Resultados mixtos en banca de inversión
Sin embargo, el conocido negocio de banca de inversión de Goldman decepcionó en comparación con sus rivales. Las tarifas de banca de inversión aumentaron un 21% hasta los 1.730 millones de dólares, ligeramente por debajo de la estimación de 1.800 millones de dólares de StreetAccount. La causa de esta diferencia fueron las tarifas de asesoría más bajas de lo esperado, 688 millones de dólares comparados con los 757,3 millones de dólares estimados.
El aumento del 21% en las tarifas de banca de inversión de Goldman en el trimestre se compara con aumentos de más del 50% tanto para JPMorgan Chase como para Citigroup. JPMorgan, en particular, citó una avalancha de actividad hacia el final del período que impulsó los resultados.
El CFO de Goldman, Denis Coleman, dijo a los reporteros que el banco aún tenía la cuota de mercado número uno para fusiones y la comparación se debía a un mejor rendimiento relativo el año pasado.
Las acciones de Goldman, con sede en Nueva York, fluctuaron entre ganancias y pérdidas de menos del 1% en el comercio previo a la apertura del mercado.
Expectativas para Goldman Sachs
Las expectativas se han fijado altas para Goldman Sachs, con negocios en Wall Street en medio de una recuperación tras un 2023 desastroso. Esto se debe a que, de los seis bancos más grandes de EE.UU., Goldman es el más dependiente de la banca de inversión y el trading para generar ingresos.
El viernes, los rivales JPMorgan y Citigroup superaron las expectativas gracias al aumento de las tarifas de banca de inversión y mejores resultados de trading de acciones de lo esperado.
Bank of America y Morgan Stanley informarán resultados el martes.
