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PUNTOS IMPORTANTES:
- La irrupción de DeepSeek ha afectado a empresas menos conocidas que se beneficiaban del auge de la IA.
- La herramienta de IA de DeepSeek cuestiona la necesidad de inversiones masivas y alto consumo de energía en iniciativas de IA.
- Empresas de energía, infraestructura y bienes raíces también sufrieron caídas significativas en sus acciones.
El auge de la inteligencia artificial (IA) ha generado una serie de ganadores inesperados que ahora enfrentan desafíos debido a la irrupción de DeepSeek en el mercado.
La reciente caída de las acciones tecnológicas no solo afectó a gigantes como Nvidia (NVDA), sino también a empresas menos conocidas que habían prosperado con el boom de la IA.
La introducción de una herramienta de IA por parte de la startup china DeepSeek, más económica y potente, entrenada con tecnología de chips menos avanzada, ha provocado pánico entre los inversionistas estadounidenses. Esta herramienta cuestiona la noción de que las iniciativas de IA requieren inversiones masivas y un alto consumo de energía, poniendo en duda una narrativa que había impulsado ganancias significativas para las acciones estadounidenses en los últimos dos años.
Al cierre de la jornada, Nvidia (NVDA) había perdido 589.000 millones de dólares en capitalización de mercado, y más de un billón de dólares se había esfumado de los mercados. Sin embargo, el daño se extendió más allá de las acciones tecnológicas más populares.
Impacto en el mercado y el declive de empresas clave
Antes de que los inversionistas comenzaran a cuestionar la necesidad de gastos de capital masivos para financiar la IA, los cientos de miles de millones de dólares gastados por las grandes empresas tecnológicas estadounidenses provocaron un renacimiento en una esquina separada del mercado.
Cuando se hizo evidente que la nueva tecnología requeriría vastos recursos energéticos e infraestructura, las acciones en esos sectores del mercado se dispararon.
Un auge en la construcción de centros de datos para IA impulsó a las empresas de servicios públicos a convertirse en el tercer sector con mejor rendimiento del S&P 500 (SPY) en la primera mitad de 2024, a pesar de que típicamente el sector sufre cuando las acciones de crecimiento se disparan.
Pero muchas acciones de energía, infraestructura y bienes raíces, que los inversionistas habían considerado apuestas menos concurridas que gigantes como Nvidia, fueron atrapadas en la venta masiva del lunes.
Las acciones del ETF Global X Data Center & Digital Infrastructure cayeron alrededor de un 3% y bajaron otro 1%el martes por la tarde. Las acciones del fondo, respaldado por inversiones en centros de datos y otra infraestructura de hardware, ganaron un 16% en 2024.
Los más afectados: Empresas de IA y energía nuclear
Las acciones de Digital Realty Trust (DLR) cayeron alrededor de un 13% desde el cierre del viernes. Es el único fideicomiso de inversión en bienes raíces de centros de datos que cotiza en la Bolsa de Nueva York.
Las acciones de Super Micro Computer (SMCI), que cuenta a Nvidia entre sus clientes, cayeron más de un 18% desde el cierre del viernes. La acción se disparó en tres dígitos en 2024 debido al optimismo de los inversionistas en torno a su negocio de suministro de tecnología de enfriamiento para racks de GPU que consumen mucha energía.
Los mayores perdedores fuera del sector tecnológico fueron las empresas de energía nuclear. Estas compañías se habían posicionado como fuentes clave de energía cruciales para mantener el auge de la IA y reducir la presión sobre otras fuentes.
Los inversionistas habían estado apostando por un renacimiento nuclear en 2025, alentados por gigantes tecnológicos como Microsoft (MSFT), que firmaban acuerdos para comprar energía generada por plantas nucleares.
Algunas de las principales acciones nucleares se desplomaron. NuScale Power y Vistra (VST) cayeron hasta un 24% y un 26%, respectivamente. Las acciones habían subido un 493% y un 262% en 2024.
Los proveedores nucleares Talen Energy (TLN) y Constellation Energy (CEG) también cayeron, bajando un 21% y un 20%.
Quanta Services (PWR), una empresa especializada en infraestructura de energía eléctrica y energía renovable, cayó casi un 19% desde el cierre del viernes.
