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PUNTOS IMPORTANTES:
- Los inversionistas ajustan expectativas de tasas de interés para 2025 tras las actas de la Fed.
- Aumento de rendimientos de bonos genera tensión en los mercados.
- Informe de empleo del viernes podría influir en decisiones futuras de la Fed.
Las acciones en Estados Unidos cerraron mixtas el miércoles mientras los inversionistas procesaban las últimas actas de la reunión de la Fed y ajustaban sus expectativas sobre las tasas de interés para el próximo año.
El S&P 500 (SPY) y el Nasdaq Composite (QQQ), dominado por tecnología, terminaron la sesión de comercio en rojo, mientras que los rendimientos de los bonos aumentaron.
Las actas de la reunión del FOMC de diciembre de la Fed revelaron que los banqueros centrales percibían riesgos al alza en sus proyecciones de inflación, derivados de la política comercial de Trump, que incluye la posibilidad de imponer aranceles elevados a otros países.
Proyecciones de inflación y política comercial
La política comercial es un factor que podría mantener la inflación en 2025 en niveles similares a los del año pasado, según las actas. Sin embargo, también señalaron que los banqueros centrales veían su proyección base como «incierta».
“Los riesgos en torno a la previsión de inflación se consideraron inclinados al alza, ya que la inflación subyacente no había disminuido tanto como se esperaba en 2024, y los efectos de los cambios en la política comercial podrían ser mayores de lo asumido por el personal”.
Expectativas sobre las tasas de interés
Los inversionistas continuaron ajustando sus expectativas de tasas de interés, con la mayoría anticipando solo una o dos reducciones de tasas durante 2025.
Los mercados están descontando una probabilidad cercana al 100% de que la Fed pause su ciclo de recortes en su reunión de política de enero, y un 61% de probabilidades de que también pausen en febrero, según la herramienta FedWatch de CME.
Rendimientos de bonos y política comercial
Los rendimientos de los bonos también aumentaron durante la mañana, reflejando mayores expectativas de tasas luego de que CNN informó que Trump estaba considerando invocar poderes de emergencia para llevar a cabo su plan arancelario.
El equipo Trump-Vance no respondió a una solicitud de comentarios de Business Insider.
Principales índices de EE.UU. al cierre de hoy:
- S&P 500 (SPY): 5.918,25, un aumento del 0,2%.
- Dow Jones Industrial Average (DIA): 42.635,20, un aumento del 0,3% (107 puntos).
- Nasdaq Composite (QQQ): 19.478,88, una caída del 0,1%.
Informe de empleo y próximas decisiones
Los inversionistas están atentos al informe de empleo del viernes, que debería ser un punto clave para los banqueros centrales al tomar su próxima decisión sobre tasas a finales de mes.
“Los mercados podrían volverse volátiles si hay sorpresas en el informe de nóminas del viernes. Un mercado laboral más débil podría aumentar la tasa de desempleo, dando a la Fed razones para recortar tasas más adelante en este trimestre. Algunos datos de la industria apuntan a una contratación más débil en toda la economía”.
Jeffrey Roach, economista jefe de LPL Financial.
Temas destacados del mercado
- El mercado de bonos está generando tensión y podría impactar las acciones.
- Las quiebras corporativas alcanzaron un máximo de 14 años en 2024 debido a las altas tasas de interés y niveles récord de deuda.
- Las acciones de computación cuántica cayeron tras las declaraciones del CEO de Nvidia (NVDA), Jensen Huang, sobre que esta tecnología está aún a 20 años de distancia.
En commodities, bonos y criptomonedas:
- Petróleo crudo West Texas Intermediate: Cayó un 1,10% a 73,44 dólares por barril.
- Brent: El referente internacional, subió un 0,16% hasta 76,28 dólares por barril.
- Oro: Aumentó un 0,5% a 2.662 dólares la onza.
- Rendimiento del Tesoro a 10 años: Bajó un punto básico a 4,673%.
- Bitcoin (BTC): Disminuyó un 2,28% a 93.994 dólares.
