PUNTOS IMPORTANTES:
- La inflación anual en octubre fue de 2,6%, superando el 2,4% del mes anterior, pero alineada con las expectativas.
- El mercado espera un recorte de tasas en diciembre con una probabilidad del 82%, según el CME FedWatch.
- Bitcoin superó por primera vez los 90.000 USD antes de retroceder a 88.000 USD, impulsado por el anuncio de Elon Musk.
Los últimos datos de inflación afectaron parte del impulso del reciente repunte del mercado, con los inversionistas centrados en la última lectura del índice de precios al consumidor y sus implicaciones para futuros recortes de tasas.
El Dow Jones Industrial Average (DIA) subió ligeramente, mientras que el S&P 500 (SPY) cerró prácticamente sin cambios. Los rendimientos de los bonos mostraron pocos movimientos, con el rendimiento del Tesoro a 10 años subiendo un punto básico a 4,449%.
La inflación fue ligeramente más alta en octubre en comparación con el mes anterior, pero estuvo en línea con las expectativas de los economistas. Los precios al consumidor aumentaron un 0,2% durante el mes y un 2,6% interanual, por encima del aumento del 2,4% registrado el mes pasado.
Expectativas de la Reserva Federal sobre las tasas
Los inversionistas reforzaron sus apuestas de otro recorte de tasas en la reunión de política monetaria de diciembre de la Reserva Federal. Según el CME FedWatch, existe un 82% de probabilidad de que el banco central reduzca las tasas en un cuarto de punto porcentual el próximo mes, frente al 59% registrado el martes.
Sin embargo, los inversionistas son menos optimistas sobre otro recorte en enero. Las probabilidades de un recorte adicional de 25 puntos básicos en la reunión de enero han caído al 29%, desde el 69% registrado hace un mes.
«Los datos de inflación respaldan principalmente otro recorte de tasas en la decisión de diciembre. La Fed esperará tener más claridad sobre las políticas del próximo presidente y el Congreso antes de reaccionar».
Bill Adams, economista jefe de Comerica Bank.
«La Fed quiere evitar errores pasados al flexibilizar prematuramente, lo que podría provocar una segunda ola de inflación. Esto no descarta un recorte en diciembre, pero tampoco lo hace seguro».
Jason Pride, jefe de estrategia de inversión en Glenmede.
El repunte impulsado por la elección comenzó a tambalearse, con el Nasdaq Composite (QQQ), liderado por las tecnológicas, cerrando ligeramente a la baja.
Criptomonedas impulsadas por movimientos políticos
Los mercados de criptomonedas continuaron subiendo tras la designación de Elon Musk, cercano aliado de Trump, como co-director del Departamento de Eficiencia Gubernamental, conocido como «DOGE».
Dogecoin (DOGE) aumentó un 15% con la noticia, mientras que Bitcoin (BTC) subió hasta un 6% antes de moderar sus ganancias, superando brevemente los 90.000 USD antes de retroceder a cerca de 88.000 USD.
Principales índices de EE. UU. al cierre de hoy:
- S&P 500 (SPY): 5.985,38, subió 0,02%
- Dow Jones Industrial Average (DIA): 43.958,19, subió 0,11% (+47,21 puntos)
- Nasdaq Composite (QQQ): 19.230,74, bajó 0,26%
Otros eventos destacados:
- Trump podría llevar la deuda de EE. UU. a niveles que no pueden ser ignorados dentro de su primer año en el cargo, según Rick Rieder de BlackRock (BLK) .
- Nvidia (NVDA) podría estar acercándose a su momento «iPhone» con su chip Blackwell, y las acciones podrían subir otro 25%, según un analista.
En commodities, bonos y criptomonedas
- Petróleo crudo West Texas Intermediate: Cayó 0,09% a 68,08 USD por barril.
- Brent: La referencia internacional, bajó 0,46% a 71,95 USD.
- Oro: Retrocedió 0,87% a 2.575,98 USD por onza.
- Rendimiento del Tesoro a 10 años: Subió un punto básico a 4,449%.
- Bitcoin (BTC): Descendió a 88.615 USD.
