PUNTOS IMPORTANTES:
- Las acciones de Palantir se han disparado más de un 50% en los últimos tres meses. Ahora los inversores se preguntan qué pasará.
- Lo cierto es que Goldman Sachs elevó a Palantir de Neutral a Compra y fijó un precio objetivo de 230 USD, con un potencial alcista cercano al 18%.
- La firma considera que la IA soberana y la adopción de inteligencia artificial por parte de empresas todavía pueden ampliar significativamente el mercado de la compañía.
Palantir Technologies (PLTR) vuelve a estar en el centro de las miradas de Wall Street. La acción cerró el miércoles en 194 USD y este jueves abrieron con una ganancia de 4% extra para sobrepasar los 200 USD.
El banco pasó de recomendar mantener a comprar las acciones y fijó un precio objetivo de 230 USD para los próximos 12 meses. Desde el cierre del miércoles, esa previsión implica un recorrido adicional de aproximadamente el 18%.
Pero lo más interesante del movimiento de Goldman Sachs no es solamente el nuevo precio objetivo. El banco cree que la oportunidad de Palantir en inteligencia artificial todavía puede ser mucho mayor de lo que actualmente descuenta el mercado.
Goldman Sachs ve otra etapa de crecimiento para Palantir
La analista Gabriela Borges considera que el mercado potencial de Palantir podría seguir ampliándose a medida que las empresas y los gobiernos avanzan hacia una inteligencia artificial más adaptada a sus propias necesidades.
Uno de los conceptos que aparece con fuerza en su análisis es el de IA soberana, un área en la que gobiernos y grandes organizaciones buscan tener mayor control sobre sus datos, modelos y sistemas de inteligencia artificial.
Borges también destacó la estrategia de Palantir para trabajar directamente con los clientes y adaptar sus productos a problemas concretos. Según la analista, la compañía ha conseguido perfeccionar este modelo hasta el punto de incorporar herramientas de IA para acelerar parte del trabajo de sus propios ingenieros.
La tesis de Goldman Sachs parte de una idea sencilla. La adopción empresarial de la inteligencia artificial todavía estaría en una fase relativamente temprana.
Muchas compañías están empezando a utilizar sus propios datos para desarrollar herramientas capaces de mejorar procesos, reducir costes o generar nuevas ventajas frente a sus competidores. Y ahí es donde Goldman cree que Palantir puede encontrar una oportunidad especialmente grande.
El banco puso como ejemplo la evolución de otras compañías de software como CrowdStrike y Datadog, que también están incorporando inteligencia artificial a sus productos. Sin embargo, considera que las empresas con menos talento tecnológico interno podrían necesitar mucho más apoyo externo para llevar estos proyectos desde la prueba inicial hasta una implementación completa.
Ese escenario encaja especialmente bien con el modelo de Palantir.
La compañía no compite únicamente como un proveedor tradicional de software. Su plataforma está diseñada para integrarse profundamente en las operaciones de sus clientes, algo que puede aumentar los costes y la dificultad de sustituirla una vez que el sistema está completamente desplegado.
La apuesta de Goldman llega, además, en un momento en el que Palantir ya cotiza a una valoración extremadamente exigente. La compañía opera con una tasa de ingresos anualizada cercana a 8.000 millones de dólares y mantiene un crecimiento próximo al 100%, según el análisis de Goldman Sachs.
¿Qué opina Wall Street de Palantir?
Ese ritmo de crecimiento es precisamente lo que los inversores necesitan vigilar. Una valoración tan elevada deja poco margen para decepciones y obliga a Palantir a mantener resultados excepcionales durante mucho tiempo.
Y Wall Street está dividido sobre cuánto recorrido queda.
Los datos más recientes de Investing.com muestran 20 recomendaciones de compra, 9 de mantener y 2 de venta entre los analistas seguidos por la plataforma. El precio objetivo medio se sitúa en 199,84 USD, apenas por encima de la cotización actual, aunque el objetivo más alto alcanza los 255 USD.
De hecho, Yorkville Ives, la firma creada por el conocido analista tecnológico Daniel Ives, inició esta misma semana la cobertura de Palantir con una recomendación de compra y un objetivo de 250 USD. Su tesis también apunta a que Palantir podría convertirse en una pieza fundamental de la infraestructura de IA empresarial y gubernamental.
Esto deja a la acción en una situación interesante. Por un lado, Goldman Sachs y otros analistas creen que el mercado de inteligencia artificial todavía puede abrir una nueva fase de crecimiento para Palantir. Por otro, el precio ya refleja buena parte de ese optimismo.
La gran pregunta para los próximos trimestres será si la compañía consigue convertir el entusiasmo alrededor de la IA en crecimiento real de ingresos y beneficios.
Si lo consigue, los objetivos de 230 o incluso 250 USD podrían dejar de parecer tan agresivos. Si el crecimiento empieza a enfriarse, la elevada valoración podría convertirse rápidamente en el principal problema de la acción.
