PUNTOS IMPORTANTES:
- Paul Tudor Jones apuesta por oro, bitcoin y commodities como cobertura contra la inflación.
- Considera que ni Trump ni Harris tienen un plan adecuado para manejar la creciente deuda de EE. UU.
- Predice que la única salida será inflar la economía si no se toman medidas fiscales adecuadas.
Paul Tudor Jones apuesta por oro y bitcoin ante la amenaza de inflación
El legendario inversionista Paul Tudor Jones ha declarado que está comprando oro, bitcoin y commodities en previsión de un aumento de la inflación, independientemente de quién gane las próximas elecciones presidenciales de Estados Unidos. Según Jones, tanto Donald Trump como Kamala Harris presentan propuestas fiscales que podrían empeorar la deuda nacional, lo que llevaría al país a una situación donde la única salida sería inflar la economía.
En una entrevista reciente con CNBC, el multimillonario gestor de fondos de cobertura expresó su preocupación por el riesgo inflacionario que podría surgir tras las elecciones de noviembre. Jones destacó que, aunque ambos candidatos han propuesto recortes de impuestos y aumentos en el gasto, ninguno tiene un plan adecuado para abordar el creciente problema del déficit en Washington.
“Todos los caminos llevan a la inflación, Estoy largo en oro. Estoy largo en bitcoin. Creo que los commodities están increíblemente subvaluados, así que también estoy largo en commodities.”
Afirmó Jones el martes.
Reposicionamiento del portafolio
Jones explicó que ha reposicionado su portafolio hacia operaciones que protegen contra la inflación, bajo la suposición de que Trump podría ganar las elecciones. Aunque no ofreció muchos detalles adicionales, economistas han sugerido que la administración de Trump podría aumentar la inflación debido a los planes del candidato republicano para incrementar los aranceles y extender los recortes de impuestos corporativos implementados en 2017.
No obstante, Jones expresó su preocupación tanto por Trump como por Kamala Harris. Para él, ninguno de los dos parece estar tomando en serio el problema creciente de la deuda nacional. Con respecto al presupuesto de los EE. UU., Jones afirmó que ambos candidatos están “menos capacitados para el trabajo que les espera”. Si el próximo ejecutivo de la Casa Blanca no ajusta las políticas para enfrentar la creciente relación deuda/PIB, la única solución sería inflar la economía, según el inversionista.
Posibles medidas fiscales futuras
Además de inflar la economía, Jones mencionó que medidas como el aumento de impuestos al consumo y la reducción de las tasas de interés podrían ser necesarias para enfrentar la situación fiscal del país. El inversionista ya había advertido sobre una posible “bomba de deuda” anteriormente, y sigue siendo pesimista con respecto al futuro fiscal de Estados Unidos.
El Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO) proyecta que la relación deuda/PIB alcanzará el 122% para 2034, aunque Jones considera que esta es una estimación conservadora. Una vez que pasen las elecciones, el próximo presidente tendrá que abordar este problema o enfrentarse a la rebelión en el mercado de bonos, predijo Jones. Los “vigilantes de los bonos” ya habían dado señales el año pasado, rechazando la deuda estadounidense y llevando el rendimiento del Tesoro a 10 años al 5% en octubre.
“Bajo el mandato de Trump, el déficit aumenta en 500.000 millones de dólares al año; bajo el plan de Harris, aumenta en 600.000 millones adicionales por año. Tengo la sensación de que todos estos son sueños utópicos, El mercado de bonos no lo tolerará”.
Añadió Jones.
Muy preciso el comentario de Jones, existe una gran oportunidad de desarrollo para los países productores de metales preciosos.