PUNTOS IMPORTANTES:
- Goldman Sachs identifica tres áreas estratégicas para realizar inversiones ante el riesgo de una caída del 19% en el S&P 500.
- La firma recomienda rotar desde sectores cíclicos hacia el crecimiento secular en materiales, salud y energía solar.
- La ciberseguridad destaca como un refugio dentro del software debido a los riesgos digitales derivados del conflicto bélico.
El mercado de valores se encuentra en aguas turbulentas mientras la guerra de Irán se extiende a su tercera semana, pero la sacudida está arrojando luz sobre algunas inversiones emergentes, según Goldman Sachs.
En una nota a los clientes el viernes, los estrategas del banco señalaron la reciente volatilidad del mercado de valores derivada de la guerra entre EE. UU. e Irán, y dijeron que veían un continuo riesgo a la baja para el índice en el futuro. Esto se debe a que las valoraciones en el S&P 500 (SPX) ya son altas, y existe el riesgo de que los elevados precios del petróleo puedan presionar aún más al mercado.
Si bien el banco todavía espera que el mercado de valores continúe eventualmente su ascenso, los estrategas dijeron que veían al S&P 500 desplomándose hasta un 19% en el escenario de choque de precios del petróleo más severo en el que el crudo sube a 150 dólares, arrastrando al índice a los 5.400 puntos.
Ante el riesgo de una corrección severa y la necesidad de rotar carteras, la eficiencia operativa es vital. Quantfury permite operar a precios spot reales y sin comisiones, facilitando una gestión de riesgos óptima en entornos de alta incertidumbre. (Para más información click aquí)
Revisión de inversiones ante la incertidumbre geopolítica
El S&P 500 ha bajado aproximadamente un 3% en lo que va del año, lo que atestigua múltiples eventos de aversión al riesgo que han afectado a los inversores en los últimos meses, comenzando con el comercio de miedo a la IA que provocó una amplia rotación desde la tecnología.
«El petróleo más alto y la mayor incertidumbre acortaron la aceleración económica cíclica que sustentaba muchas de nuestras recomendaciones de inversión de cara a 2026»
Dijeron los estrategas
Aquí hay 3 áreas del mercado que Goldman cree que los inversores deberían considerar:
1. Materiales y Salud
Goldman dijo que ahora prefiere las acciones de crecimiento secular, que tienen potencial de crecimiento a largo plazo, sobre las acciones de crecimiento cíclico, cuyas narrativas de crecimiento están ligadas al ciclo económico de la economía.
El banco recomendó los sectores de materiales y salud en particular, dos áreas que han quedado rezagadas respecto al S&P 500 más amplio en el último año. El sector de materiales del índice ha subido un 15% en los últimos 12 meses, mientras que el sector de la salud ha subido un 4%.
«La ventana de oportunidad para las operaciones cíclicas basadas en una aceleración económica del primer semestre de 2026 se está cerrando rápidamente»
Dijo Goldman, añadiendo que ya no recomendaba acciones con exposición a consumidores de ingresos medios o al ciclo de construcción no residencial.
2. Acciones de energía solar
La energía solar es otro tema de crecimiento secular que podría beneficiarse en los próximos años, dijo Goldman. Los estrategas señalaron la fuerte demanda de energía esperada de los centros de datos hasta el final de la década, junto con el reciente aumento en los precios del petróleo.
«Es probable que la energía solar represente una fuente de esa potencia, y el reciente aumento en los precios del petróleo y el gas solo refuerza el caso»
El Invesco Solar ETF (TAN) ha subido un 7% en lo que va del año, superando la pérdida del 3% del S&P 500 para el año.
3. Acciones de ciberseguridad
Los estrategas dijeron que les gustan las acciones de ciberseguridad dentro del sector de software más amplio, que ha sido castigado este año en medio de las preocupaciones de los inversores sobre las herramientas de IA que reemplazan muchos programas utilizados por las empresas.
El iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) ha bajado un 17% desde el inicio del año, mientras que el iShares Cybersecurity and Tech ETF (IHAK) ha bajado solo un 5% durante ese período.
«La ciberseguridad tiende a ser menos volátil que la industria del software en general durante los períodos de estrés del mercado. Además, algunos informes recientes han indicado riesgos de ciberseguridad potencialmente derivados del conflicto en Irán»
Concluyeron los estrategas.
FAQs
El banco advierte un riesgo de caída de hasta el 19%, situando al índice en los 5.400 puntos en un escenario donde el petróleo alcance los 150 dólares. Las valoraciones actuales ya son elevadas, lo que aumenta la vulnerabilidad del mercado ante choques energéticos.
La aceleración económica cíclica se ha visto interrumpida por la incertidumbre y el encarecimiento del crudo, cerrando la ventana para operaciones ligadas al ciclo económico. Sectores como materiales y salud ofrecen un potencial de crecimiento a largo plazo más resiliente ante la inestabilidad actual.
La energía solar y la ciberseguridad destacan por su baja volatilidad relativa y su vinculación con la demanda estructural de los centros de datos. Además, el conflicto en Irán ha incrementado los riesgos digitales, reforzando la tesis de inversión en empresas de protección de datos.
Descargo de responsabilidad: Toda la información encontrada en Bitfinanzas es dada con la mejor intención, esta no representa ninguna recomendación de inversión y es solo para fines informativos. Recuerda hacer siempre tu propia investigación.
