PUNTOS IMPORTANTES:
- RBC Capital Markets mejoró la calificación de Sprouts Farmers Market a “outperform” y ve un alza potencial del 44%
- El analista Steven Shemesh considera que la corrección reciente ha dejado las acciones en niveles atractivos.
- La estrategia de innovación, mejoras en marketing y expansión digital fortalecen la visión positiva para la compañía.
RBC Capital Markets considera que Sprouts Farmers Market (SFM) podría estar ante una gran oportunidad de recuperación, tras una caída del 36% en los últimos tres meses. El banco mejoró su calificación de “sector perform” a “outperform”, con un precio objetivo ajustado a 148 dólares, frente a los 176 previos, lo que aún representa un potencial de alza del 44%.
El analista Steven Shemesh explicó que, pese a los descensos recientes, las acciones de Sprouts han alcanzado un nivel de valoración atractivo para nuevos inversores.
“Desde su pico en junio, las acciones de SFM han retrocedido cerca del 42%, superando en baja a sus pares del sector en 31% y al mercado en 54% durante ese período”
Indicó
Según Shemesh, las preocupaciones sobre una desaceleración en las ventas comparables o el impacto de las promociones recientes ya están descontadas en el precio.
“Con las acciones cotizando alrededor de 9 veces nuestro EBITDA ajustado estimado para 2027 (15x P/E), creemos que el riesgo está bien equilibrado y que existe un potencial positivo para los próximos trimestres”
Añadió.
Innovación y eficiencia impulsan la estrategia de crecimiento
El analista espera que las ventas comparables crezcan entre 4% y 5% a mediano plazo, frente al promedio de 3% registrado entre 2015 y 2019. Un motor clave será la nueva estrategia de innovación de Sprouts, que busca reforzar la relevancia de sus productos y fomentar una cultura empresarial centrada en la diferenciación.
En 2024, la cadena lanzó más de 7.100 nuevos productos (SKUs) en sus distintas categorías. Al mismo tiempo, ha mejorado la eficiencia de su cadena de suministro, reduciendo el tiempo “de la granja al estante” y aumentando la frescura de los productos agrícolas.
Shemesh destacó que la compañía también ha modernizado su portafolio inmobiliario y su estrategia de marketing. Antes de la pandemia, el 85% de su inversión publicitaria se destinaba a volantes impresos, pero ahora la empresa apuesta por la publicidad digital con mayor efectividad de atribución, lo que se verá reforzado con el lanzamiento nacional de su programa de fidelización.
Expansión digital y alianzas estratégicas
Otra ventaja competitiva proviene de sus alianzas con plataformas de entrega como Instacart, Doordash y UberEats, que amplían su alcance y mejoran la experiencia del consumidor. Además, el repunte en las ventas de alimentos orgánicos podría beneficiar de forma desproporcionada a Sprouts frente a los supermercados tradicionales.
En conjunto, la mejora de RBC refleja la convicción de que Sprouts Farmers Market combina valor, eficiencia y potencial de crecimiento en un entorno donde los consumidores muestran una preferencia creciente por productos naturales y orgánicos.
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