PUNTOS IMPORTANTES:
- El S&P 500 acumula una subida cercana al 17% en 2025, impulsado por tecnología e inteligencia artificial.
- UBS recomienda revisar y rebalancear carteras para evitar una exposición excesiva al sector tecnológico.
- La entidad ve oportunidades en diversificación, liquidez estratégica y sectores clave en Estados Unidos y Europa.
El mercado bursátil avanza hacia ganancias de dos dígitos a medida que 2025 entra en su recta final. Sin embargo, los expertos coinciden en que los inversionistas deben asumir un rol activo si quieren llegar mejor posicionados a 2026.
El S&P 500 lidera el avance en 2025
El índice S&P 500 acumula un alza cercana al 17% en lo que va del año. Este rendimiento ha estado impulsado por fuertes subidas en los sectores de servicios de comunicación y tecnología de la información.
El entusiasmo por el auge de la inteligencia artificial ha sido clave. En 2025, acciones como Micron Technology y Palantir Technologies han más que triplicado su precio, reflejando el fuerte apetito del mercado por este tipo de compañías.
UBS llama a prepararse para 2026
Aunque el balance de 2025 es positivo, UBS considera que es momento de mirar hacia adelante. El equipo de Chief Investment Office de Global Wealth Management señaló que este es el momento adecuado para ajustar las carteras.
“Creemos que el final del año es un momento oportuno para preparar los portafolios para las subidas, bajadas y oportunidades que ofrecerán los mercados en el año que viene”, indicó el banco en una nota reciente.
UBS anticipa que las acciones seguirán recibiendo impulso gracias a un crecimiento macroeconómico resistente, ganancias sólidas y una inversión en inteligencia artificial que continúa creciendo y generando beneficios.
Revisar el plan financiero es clave
Antes de modificar la asignación de activos, UBS recomienda revisar el plan financiero y confirmar que las decisiones estén alineadas con los objetivos de largo plazo.
Las fuertes ganancias del sector tecnológico en 2025 pueden haber desequilibrado muchas carteras. Aunque dejar correr las ganancias puede parecer atractivo, una exposición excesiva a tecnología puede no reflejar correctamente el perfil de riesgo del inversionista.
Rebalancear el portafolio, vendiendo parte de los activos ganadores y reasignando recursos hacia sectores menos favorecidos, puede ayudar a reducir riesgos y suavizar el impacto de futuras correcciones del mercado.
“Las revisiones periódicas y pedir ayuda cuando sea necesario pueden detectar y corregir vacíos, para que el plan resista las subidas y bajadas de los mercados”, escribió UBS.
Sacar el efectivo de la banca pasiva
A pesar de que la Reserva Federal ha iniciado un ciclo de recortes de tasas, los rendimientos del efectivo siguen siendo atractivos. El índice Crane 100 Money Fund registra un rendimiento anualizado a 7 días de 3.58%.
Algunas cuentas de ahorro de alto rendimiento también destacan. Bread Financial ofrece una tasa anual de 4.05% en su cuenta de ahorro, según datos recientes.
UBS aclara que el efectivo es importante para mantener liquidez y evitar ventas forzadas en mercados a la baja. Sin embargo, una asignación excesiva no es recomendable, ya que los rendimientos del efectivo no superan la inflación.
“Los fondos para gastos diarios deben permanecer fácilmente disponibles y con riesgo mínimo”, señaló UBS. “La liquidez de mayor plazo debería invertirse en activos con algo de sensibilidad a tasas, crédito o mercado, buscando rendimientos por encima de la inflación”.
Construir un portafolio más resistente
UBS sugiere utilizar parte del efectivo disponible para diversificar las inversiones. Un núcleo sólido de portafolio incluye tanto renta variable como renta fija.
Según datos del banco, desde 1945, invertir de forma gradual en una cartera diversificada de acciones y bonos ha superado al efectivo en aproximadamente el 75% de los periodos de 1 año y en cerca del 84% de los horizontes de 5 años.
Las coberturas también juegan un papel importante. Asignar un porcentaje de un solo dígito medio al oro puede ayudar a amortiguar impactos derivados de tensiones geopolíticas. Además, los bonos gubernamentales de alta calidad suelen comportarse mejor que el efectivo durante las caídas del mercado.
Mantenerse atento a nuevas oportunidades
Contar con liquidez también permite aprovechar oportunidades atractivas en acciones y facilitar la diversificación por sectores y regiones.
En Estados Unidos, UBS muestra preferencia por empresas de tecnología, servicios públicos, sector financiero y salud. En Europa, el equipo del banco se inclina por bancos, utilities, industriales y compañías tecnológicas.
De cara a 2026, la clave no solo está en celebrar las ganancias de 2025, sino en preparar una estrategia sólida, equilibrada y flexible para enfrentar lo que viene.
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