PUNTOS IMPORTANTES:
- El interés en los ETF de una sola acción está directamente correlacionado con la popularidad de su acción subyacente.
- GraniteShares ha visto un rendimiento significativo en sus ETFs, especialmente con Nvidia y Coinbase.
- Los ETF de una sola acción atienden a una variedad de inversionistas, desde los de largo plazo hasta los day traders.
Mientras que los fondos cotizados en bolsa (ETF) de una sola acción superan el primer año desde que los primeros llegaron al mercado, el interés en estos productos apalancados sigue estando muy correlacionado con la popularidad de la acción subyacente.
“Hay siempre entusiasmo por empresas como Tesla, tanto a la alza como a la baja”.
Will Rhind, CEO de GraniteShares.
Además, Rhind destacó cómo Nvidia ha logrado capturar el zeitgeist de la Inteligencia Artificial este año, afirmando: “Hay un gran interés en ese nombre en particular”.
En agosto de 2022, GraniteShares lanzó su primer lote de ETF de una sola acción con productos que seguían nombres clave como Tesla (TSLA), Apple (AAPL) y Coinbase (COIN). Mientras que su ETF diario 1.25x Long Tsla (TSL) y el 1.75x Long AAPL Daily ETF (AAPB) han registrado ganancias considerables en 2023, el rally de Coinbase ha impulsado su 1.5x Long COIN Daily ETF (CONL) con un alza del 123% en lo que va del año.
El impacto y rendimiento de los ETF de una sola acción
Por otro lado, al observar los flujos de manera más general, Rhind explicó que se ha dirigido mucho dinero hacia los ETF de renta fija y los fondos del mercado monetario desde principios de año. Añadió:
“Por lo tanto, creo que el rally que hemos visto en general durante los últimos seis meses quizás no ha tenido tanta participación como podrías pensar, solo observando las cifras reales de rendimiento”.
Dado que los productos de una sola acción están apalancados, Rhind señaló que estos productos se prestan más a actividades y exposiciones a corto plazo.
Sin embargo, una manera de medir el interés no es solo observando los activos bajo gestión, sino también el volumen y el valor negociados en una bolsa.
Por ejemplo, el GraniteShares 1.5x Long NVDA Daily ETF (NVDL) se ha destacado como el de mejor rendimiento de la firma, con un aumento de más del 349% este año. Lanzado por primera vez en diciembre de 2022, el fondo ha atraído 172 millones de dólares en entradas de capital.
Dave Nadig, futurista financiero en VettaFi, señaló los beneficios de estos productos para inversionistas con cuentas de corretaje con descuento que no tienen acceso a opciones y préstamos con margen. Afirmó que
“Los ETF ahora sirven a todo tipo de inversionistas, desde aquellos que compran y mantienen a largo plazo y operan cada 30 años, hasta los day traders que operan cada 30 minutos.
Estos productos claramente se inclinan mucho más hacia el lado especulativo del balance, y los volúmenes de operaciones han sido sustanciales.”
En relación al futuro, Nadig añadió que podemos esperar ver más ETF de una sola acción llegando al mercado, pero dependerá del interés de los inversionistas y las tendencias del mercado para impulsar finalmente la actividad. Concluyó diciendo:
“Muchos de ellos se quedarán al margen y no serán interesantes por un tiempo hasta que haya un titular. Y entonces, de repente, todos hablarán de por qué todos están operando los ETF diarios de IBM. Creo que será un mundo muy diferente”.
Los ETF de una sola acción han transformado el paisaje de inversión desde su introducción, y el próximo año promete más innovaciones y desarrollos en este emocionante segmento del mercado.
