¿Cuáles son los tipos de órdenes para operar?

Estoy seguro que si estás empezando en el mundo del trading, más de una vez has escuchado términos como «Take Profit», «Stop Loss», «Trailing Stop» o incluso un «Stop Dinámico», «Orden Limit» «Orden Market», «Break Even» y al principio puede parecer bastante confuso, pero es más sencillo de entender de lo que parece y hoy te vamos a enseñar cada uno de esos conceptos de una forma sencilla.

Lo primero que debes saber, y aunque parezca muy simple, hay muchas personas que no lo saben y eso está bien, todos empezamos de cero en esta «profesión», para poder cerrar una operación, siempre tiene que existir una orden opuesta, ¿Esto qué quiere decir? Si realizaste una operación de Long (compra) para poder cerrar esa operación ya sea en ganancia o pérdida, la única forma de cerrar esa operación es con una orden de venta. Lo mismo si realizaste un Short (Venta) la única forma de salir de la operación es con una orden de compra.

Esto es muy fácil de entenderlo, pero ahora vienen algunos conceptos con los que es importante que te familiarices:

Take profit: También conocido como target, es aquella orden que te saca del mercado con la ganancia que tenías prevista, ya sea que tu análisis se haya cumplido en Long (Compra) o en un Short (Venta) de cualquier manera tu objetivo se cumplió y esa orden tal como su nombre lo indica en inglés, cumple con «tomar ganancia».

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Stop Loss: Es aquella orden que te saca del mercado con una «pérdida» la cual generalmente es colocada por los traders para que en escenarios en los que «mi análisis realizado no cumpla con el objetivo propuesto, tomaré una pérdida controlada» y la razón es que cualquier estrategia de entrada en los mercados financieros funcionan con una probabilidad estadística y no siempre todas las entradas al mercado van a representar ganar dinero, es allí cuando el Stop Loss toma tanta importancia, porque gracias al Stop Loss, nuestras pérdidas si sabemos mantener una correcta gestión del riesgo, las vamos a poder mantener controladas.

¿Pero cómo saber cuál es la orden correcta a colocar? Puesto que rara vez al entrar a una plataforma de trading vas a ver una plataforma que te diga «Take Profit» o «Stop Loss» en el panel de ejecución de órdenes. Para entender un poco lo que trato de explicarte, tal vez, si nunca has tenido frente a ti una plataforma de trading, te vas a encontrar algunos paneles de órdenes cómo estos:

Entonces cobra relevancia qué debo hacer para entrar al mercado y colocar una orden, aquí vamos con la explicación:

Órdenes Limit

Limit Order / Orden Límite: Es aquella orden que está por encima o por debajo del precio actual, cuando esperamos comprar se coloca una orden «Buy Limit» mientras que cuando esperamos vender se coloca una orden «Sell Limit». En la imagen verás que existen dos órdenes limit, una de venta y otra de compra, el precio en el futuro del Nasdaq en el contrato 03-21 al momento de realizar esta imagen se encontraba en los $13.595,50 y para efectos de este artículo abrimos una orden «Buy Limit» en los 13.561,50 y una orden «Sell Limit» en los $13.615,25 en cualquiera de los escenarios debo esperar que el precio llegue a la zona donde están mis órdenes para entrar al mercado.

Órdenes Market

Una entrada al mercado se ejecuta de manera inmediata en la dirección que se desea entrar al mercado. Si quiero entrar en un Long, entonces sencillamente apreto el botón «Buy Mkt» «Buy» o sencillamente lo configuro en órdenes al mercado (market order) y le doy «Comprar» en caso contrario que quiera ingresar al mercado con un Short solo debo apretar «Sell Mkt» «Sell» o «Vender».

Órdenes Stop

Las órdenes stop se asemejan a las órdenes limit en que se colocan por encima o por debajo del precio actual, lo que sucede es que a diferencia de las anteriores, si se coloca una órden «Stop» por encima del precio actual solamente se me permite colocar una órden «Buy Stop» y no una Buy Limit, ya que le estoy diciendo al mercado, ejemplo: El mercado está en $10 y quiero comprar si rompe la resistencia que hay en $12 y pongo una orden «Buy stop» en los $13 en esa caso en particular le estoy diciendo al mercado, quiero comprar al «market» (mercado) solo si el precio alcanza los $13. En la imagen te dejo el ejemplo con un caso contrario, el precio actual era de $13.694,50 y le dijimos al mercado, si el precio rompe el nivel de los $13.676,50 quiero vender, por lo que la forma de hacerlo es mediante una orden «Sell Stop»

Luego que lo orden se ejecuta vamos a ver todos los conceptos ya mencionados:

Break Even – BE

Es el momento en el que nos encontramos en un punto de equilibrio. ¿Qué quiere decir esto? Ya nuestra posición está en ganancia, pase lo que pase, saldremos del mercado o con $0 de ganancia pero sin pérdida alguna, o apenas con lo justo para pagar los fees de la operación cerrada. Algunos traders esperan que el mercado se mueva un poco a su favor para inmediatamente colocarse BE y dejar que la operación corra, la ventaja está en que pase lo que pase ya no saldrás perdiendo la operación, la desventaja es que en ocasiones el «no darle aire al mercado» que haga ciertas correcciones para que continue haciendo su movimiento mayor, eso nos puede llevar a salir en BE en ocasiones y luego si ver un movimiento que se va directo a nuestro target.

Trailing Stop – Stop Dinámico

Trailing Stop o Stop Dinámico es aquella orden Stop que se coloca con ganancia dentro de la operación, dejando un cierto grado de margen para que el trade pueda corregir y luego seguir su dirección, en la operación de ejemplo, se ve que el target estaba buscando los $950 USD de beneficio, el trader ya tenía $572.50 USD recorriendo a su favor, sin embargo deja una orden «Buy Stop» con un beneficio de $220 USD, permitiendo que si en un caso eventual el trade se devuelva por completo ya no tenga que llegar al «Stop Loss» sino que lo saque del juego pero con algo de ganancia en sus bolsillos. Algunas plataformas permiten hacerlo de forma automática, es decir si el precio ha recorrido cierta cantidad de pips, puntos o ticks (según se configure) entonces el stop se va moviendo en favor del trade de manera automática, en otras plataformas esto lo hace el trader de forma manual, el trader a su discrecionalidad escoge en dónde colocar el trailing stop.