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PUNTOS IMPORTANTES:
- Deutsche Bank mantiene una perspectiva positiva para la industria del software a pesar del temor generado por Anthropic.
- Los analistas argumentan que los modelos de inteligencia artificial actuarán como una capa de orquestación sobre los sistemas existentes.
- La firma contradice las predicciones pesimistas de expertos que auguran quiebras masivas en el sector tecnológico.
Deutsche Bank no está preocupado por lo que se ha convertido en uno de los nombres más temidos en Wall Street para las acciones: Claude. Anthropic es el nuevo «coco» del mercado, ya que sus actualizaciones y anuncios sobre su chatbot de IA han desatado el pánico sobre la posible interrupción en todo, desde el software hasta el transporte por carretera.
Las acciones de software han estado entre las más afectadas, sufriendo pérdidas considerables mientras los inversores se preguntan si el sector está condenado a ser canibalizado por la IA.
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El impacto de Anthropic en las acciones de software
Los analistas de Deutsche Bank mantienen su perspectiva positiva sobre la industria del software. De hecho, ven el progreso de Anthropic y el advenimiento más amplio de la IA como un catalizador positivo probable para el sector tecnológico, incluso mientras los temores de la IA continúan influyendo en el mercado.
«Después de ver el evento informativo de Enterprise Agents de Anthropic, tenemos una convicción aún mayor de que es poco probable que los proveedores de modelos desplacen a los titulares de software y, en cambio, se están posicionando a sí mismos y a sus agentes para ser una capa de orquestación sobre los sistemas existentes»
Escribió el analista Brad Zelnick en una nota a los clientes.
La tesis central de su equipo con respecto al impacto a largo plazo de Anthropic en el software se centra en el argumento de que, a pesar del enfoque reciente en la interrupción de la IA, la tecnología todavía no debe verse como un sustituto de sistemas completos.
Por qué las acciones tecnológicas resistirán la disrupción
«Varios anuncios de asociaciones a principios del día (incluyendo Intuit (INTU)) junto con la mención de la importancia de los datos y el contexto que viven en los diversos sistemas de registro y compromiso sugieren que sigue siendo muy difícil replicar o desplazar gran parte del conocimiento, los metadatos y los flujos de trabajo que los sistemas establecidos han acumulado»
Escribió Zelnick.
Si bien Deutsche ve cierto riesgo para las acciones de software, su visión general de la industria es optimista en cuanto a que el auge de la IA elevará ampliamente a los fabricantes de software.
Su visión es un marcado contraste con la de algunos profesionales de las finanzas e inversiones. El renombrado estadístico y autor Nassim Taleb predijo recientemente que se avecinan quiebras de software y que las ganancias de las acciones de los últimos años podrían ser borradas. Sin embargo, Deutsche mantiene la visión alcista de que el mercado tiene espacio para ganadores tanto en software como en IA.
«Seguimos viendo esto como positivo para la capa de infraestructura/cómputo dado el aumento en las consultas por humanos/agentes contra los datos empresariales subyacentes»
Señaló Zelnick.
FAQs
El banco sostiene que los modelos de IA actuarán como una capa de orquestación sobre los sistemas existentes en lugar de desplazarlos. Consideran que replicar el conocimiento y los flujos de trabajo acumulados por las empresas de software establecidas sigue siendo extremadamente difícil.
Mientras Deutsche Bank es optimista, figuras como Nassim Taleb advierten sobre posibles quiebras masivas en el sector y la pérdida de las ganancias acumuladas en años recientes. El banco, por el contrario, cree que hay espacio para que tanto la IA como el software prosperen simultáneamente.
La capa de infraestructura y cómputo se verá favorecida por el incremento masivo en las consultas de datos empresariales realizadas por humanos y agentes de IA. Este aumento en la actividad operativa refuerza las perspectivas de crecimiento para el hardware subyacente.
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