El aumento de las tasas de interés aumenta la oferta de viviendas en EE. UU.

La Reserva Federal elevó las tasas de interés medio punto a principios de mayo, pero ¿qué significa eso realmente?

En su mayor parte, la Fed ha estado planeando subir las tasas para hacer frente a la inflación récord, lo que significa que espera frenar el aumento de precios que estamos viendo en casi todo lo que compramos hoy, desde comestibles hasta artículos para el hogar.

El aumento de las tasas de interés también significa que podría obtener un mayor rendimiento de sus ahorros, ya sea que utilice una institución tradicional o deposite sus ahorros en un banco en línea.

Desafortunadamente, el aumento de las tasas tiene otro aspecto: pedir dinero prestado se volverá mucho más costoso que en años anteriores.

El aumento de las tasas tendrá los efectos más profundos en las compras que requieren grandes préstamos, como casas y automóviles. Especialmente con el mercado de la vivienda, el efecto de las tasas puede sumar fácilmente decenas de miles de dólares (o cientos de miles de dólares) en cargos por intereses adicionales durante el plazo promedio de una hipoteca promedio.

A pesar de esto, uno de los mercados inmobiliarios más reducidos de la historia podría estar engordando. La oferta de viviendas en venta podría aumentar en las próximas semanas, según nuevos datos de Realtor.com.

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En abril, el inventario fue un 12% más bajo que en el mismo mes del año pasado, la disminución interanual más pequeña desde finales de 2019. Otra lectura solo de la última semana de abril muestra que el inventario bajó solo un 3% con respecto al año anterior.

“Los datos de abril sugieren que se avecina un giro positivo de los acontecimientos para los compradores cansados: si las tendencias que estamos viendo ahora se mantienen, podríamos ver un crecimiento del inventario año tras año en las próximas semanas”

Danielle Hale, economista jefe de Realtor.com.

Es probable que el cambio en la oferta se deba a un ritmo de ventas más lento derivado del reciente aumento rápido en las tasas hipotecarias, que ha hecho que las casas caras sean aún más caras. La tasa promedio del fijo a 30 años ha subido más de 2,5 puntos porcentuales desde el comienzo del año.

Los nuevos listados cayeron un 0,9 % en abril en comparación con hace un año, y el número de listados activos sigue siendo un 67% inferior a los niveles previos a la pandemia.

El crecimiento en la oferta está siendo liderado por casas familiares medianas, a pesar de ser el mercado de primavera (EE. UU.), un momento popular para que las familias compren casas.

Las tasas hipotecarias más altas, combinadas con precios récord de viviendas, han dejado de lado a gran parte de la competencia. Los precios de las viviendas han subido un 34% desde el comienzo de la pandemia. El pago mensual de la hipoteca de una casa de 400.000 USD, con un pago inicial del 20%, ahora es 467 USD más que en marzo de 2020, según Realtor.com.

Estos factores se están traduciendo en menos compradores potenciales y una desaceleración en las guerras de ofertas.

“La cordura parece estar regresando”, dijo Paul Legere, un agente comprador de Joel Nelson Group en Washington, DC. Dijo que el prestamista con el que trabaja dice que uno de cada cuatro prestatarios hipotecarios potenciales ha sido eliminado del mercado debido a las tasas más altas.

“La reducción del 25% en los compradores nos lleva a una especie de sensatez, pero sigue siendo difícil para los compradores menos fuertes”, dijo Legere. El mercado de un millón de dólares sigue siendo “enérgico”.

La casa típica pasó solo 34 días en el mercado, seis días menos que hace un año, lo que superó el récord anterior de 36 días en junio de 2021, según Realtor.com. Las casas se vendieron al ritmo más rápido año tras año en los siguientes mercados: Miami, St. Louis, Raleigh, Orlando y Hartford. 

“Los precios aún no se han enfriado, pero algunos vendedores tienen expectativas poco realistas sobre el precio. Se están teniendo algunas conversaciones difíciles antes de la cotización para establecer expectativas con los vendedores”, dijo Dana Bull de Sotheby’s International Realty.

La clave para el crecimiento del inventario será de menos compradores y más vendedores, pero las condiciones de asequibilidad no favorecen exactamente eso. Las viviendas ahora son menos asequibles en el 95 % de los mercados inmobiliarios de EE. UU. en comparación con sus promedios históricos, según cálculos recientes de Black Knight, un proveedor de datos y tecnología hipotecaria.

Otra encuesta realizada por Gallup encontró que aproximadamente el 70% de los estadounidenses dicen que ahora es un mal momento para comprar una casa. Esa es la proporción más alta desde que la organización de encuestas comenzó a hacer la pregunta en 1978.

“Las próximas ocho semanas serán decisivas para los compradores y vendedores, ya que este es un momento crucial”, dijo Bull. “Los compradores quieren asegurar casas en este momento y los vendedores quieren capitalizar la demanda máxima”.

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