Goldman Sachs: IA no es la nueva burbuja dot-com

Goldman Sachs, a través de su equipo de estrategas en acciones dirigido por Peter Oppenheimer, recientemente presentó un análisis revelador titulado “¿Por qué la IA no es una burbuja?”, indicando que esta nueva tecnología aún está en pañales y tiene el potencial de seguir superando a otros mercados en el futuro.

Este análisis surge en medio del impresionante rendimiento de las acciones relacionadas con la IA en 2023. Sin embargo, ha surgido una preocupación entre inversionistas y analistas sobre una posible burbuja en el sector de la IA.

Comparativa: IA vs. burbuja dot-com

Estableciendo paralelismos con la burbuja dot-com de finales de los años 90, Goldman Sachs reconoce que en ambos casos, los inversionistas identificaron el potencial de innovaciones revolucionarias.

El auge tecnológico de los 90 vio el rápido ascenso de grandes empresas tecnológicas. No obstante, la burbuja estalló y aniquiló a los recién llegados que aún no eran rentables.

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Por otro lado, el ecosistema actual de la IA muestra una diferencia crucial: los primeros ganadores demuestran tener posiciones financieras robustas y retornos de inversión impresionantes.

Los “primeros ganadores” en IA

Goldman Sachs ha identificado a 11 compañías estadounidenses listas para cosechar las recompensas de la revolución de la IA en sus primeras etapas. Esta lista se ha categorizado en tres subgrupos distintos:

• Impulsores: NVIDIA Corp. (NDVA), Marvell Technology Group Ltd. (MRVL) y CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD).
• Hiperscalers: Microsoft Corporation (MSFT), Alphabet Inc. (GOOGL) y Amazon.com, Inc. (AMZN).
• Usuarios Potenciados: Meta Platforms Inc. (FB), Salesforce.com Inc. (CRM), Adobe Inc. (ADBE), ServiceNow Inc. (NOW) e Intuit Inc. (INTU).

Según Goldman Sachs, se espera que los pioneros de la IA continúen destacando a medida que la tecnología avance, habiendo ya aumentado significativamente este año, con un incremento del 65% en conjunto.

¿Dónde encontrar valor en la revolución tecnológica de la IA?

Goldman Sachs identifica oportunidades elevadas en los denominados “reformadores” que están moldeando industrias usando la IA. Además, las empresas con habilidades de ejecución excepcionales, conocidas como “adaptadores”, también pueden ofrecer oportunidades de inversión atractivas.

A medida que la adopción de la IA se generalice, es probable que los consumidores se beneficien y las empresas que aprovechen este cambio podrían superar las expectativas del mercado.