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JPMorgan: el arte de lujo crece un 90% y bate al S&P 500
PUNTOS IMPORTANTES:
- El banco JPMorgan reporta un crecimiento del 90% en su cartera de financiamiento de arte durante los últimos tres años.
- Las ventas públicas y privadas de obras aumentaron un 6% alcanzando los 25.000 millones de dólares en 2025.
- Los expertos advierten que estas piezas no generan ingresos y conllevan altos costos de almacenamiento.
Después de un par de años de caídas, el mercado del arte de lujo está regresando para los inversores de gran riqueza, según JPMorgan. Alexandra Levitt Reach, especialista sénior en préstamos de JPMorgan Private Bank, dijo a BI que la cartera de financiamiento de arte de su firma ha crecido un 90% en los últimos tres años.
Además, un informe reciente de Art Basel y UBS mostró que las ventas públicas y privadas aumentaron un 6% hasta los 25.000 millones de dólares en 2025, rompiendo dos años consecutivos de caídas.
«Estamos viendo un mayor interés de los clientes en el mercado del arte de lujo y en el uso de préstamos respaldados por bellas artes para diversificar las fuentes de liquidez mientras se mantienen activos en el mercado»
Dijo Levitt Reach.
¿Por qué los activos alternativos atraen a los inversores?
En un panorama de mercado incierto, los activos alternativos pueden ser una forma atractiva para que las personas ultra ricas se protejan contra la volatilidad macroeconómica. Para ver por qué, no busque más allá del hecho de que varios bolsos de Hermes han estado superando al S&P 500 durante años.
Pero comprar obras es más complejo que elegir una pintura que le guste y esperar que aumente de valor, sin importar los mercados. Con ese fin, Levitt Reach expuso para BI tres advertencias clave para la inversión en este sector:
Y si hablamos de nichos de mercado que pueden dar sorpresas, Jefferies ve un potencial de alza del 42% en Ollie’s Bargain Outlet. Aunque no es arte, demuestra cómo algunos sectores específicos pueden tener un rendimiento destacado.
1. No funciona como un activo de inversión racional para JPMorgan
Levitt Reach dijo que si bien las piezas pueden ser un diversificador de cartera, no tienen una correlación confiable con los mercados, por lo que no deben verse como una cobertura. Después de todo, no hay garantía de que el valor de las obras de arte no disminuya durante un choque económico. Muy bien podría suceder lo contrario.
También señaló que las valoraciones son subjetivas:
«Existe la escasez, la procedencia, la calidad de las piezas, el sentimiento del coleccionista que entra en el factor del valor del arte. Mientras que los mercados públicos son muy diferentes»
2. Altos costos de mantenimiento y almacenamiento
Exhibir pinturas en su hogar a menudo se ve como un símbolo de riqueza y estatus. Pero para aquellos que compran pinturas con fines de inversión, mantenerlas bajo llave puede tener más sentido financiero, aunque eso también conlleva costos como tarifas de almacenamiento y transporte.
«Cuando los clientes compran una pieza en una galería o subasta, instalarla a menudo es un proceso largo y costoso»
3. Ausencia de generación de ingresos pasivos
Levitt Reach dice que es importante recordar que estas inversiones funcionan estrictamente como una reserva de valor y deben considerarse de esa manera. Esto contrasta con los activos que producen rendimientos, como las acciones y los bonos.
«Si se mantienen más con fines de inversión, es probable que los tenga en instalaciones de almacenamiento solo para preservar las piezas, pero no están generando ingresos, Como inversor, eso también es algo muy importante en lo que pensar, mientras que tiene otras opciones para dividendos de intereses de otras inversiones»
Agregó.
Para quienes buscan rentabilidad inmediata y liquidez sin los costes de mantenimiento de los activos físicos, la tecnología financiera ofrece alternativas eficientes. Quantfury permite operar activos globales a precios spot reales y sin comisiones, optimizando el flujo de caja. (Para más información click aquí)
FAQs
¿Cuál es el estado actual del mercado del arte de lujo?
El mercado ha recuperado su dinamismo con un aumento del 6% en las ventas globales hasta los 25.000 millones de dólares en 2025. JPMorgan destaca que su cartera de financiación de obras de arte ha crecido un 90% en los últimos tres años.
¿Por qué el arte no se considera una inversión racional o una cobertura fiable?
Su valoración es subjetiva y depende de factores como la procedencia o el sentimiento del coleccionista, careciendo de una correlación estable con los mercados financieros. Además, no existe garantía de que su valor se mantenga o aumente durante periodos de crisis económica.
¿Qué costes ocultos deben considerar los inversores en este sector?
A diferencia de las acciones, el arte conlleva gastos significativos en almacenamiento especializado, seguros y transporte para preservar las piezas. Asimismo, es un activo que no genera ingresos pasivos ni dividendos, funcionando exclusivamente como una reserva de valor.
Descargo de responsabilidad: Toda la información encontrada en Bitfinanzas es dada con la mejor intención, esta no representa ninguna recomendación de inversión y es solo para fines informativos. Recuerda hacer siempre tu propia investigación.Deja una respuesta
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