PUNTOS IMPORTANTES:
- Estrategas de JPMorgan advierten que el plan de recompras de los Bonos del Tesoro no frenará las alzas de tasas.
- Analistas consideran que las medidas oficiales solo tratan los síntomas de la deuda sin corregir el déficit fiscal.
- El banco de inversión recomendó mantener posiciones cortas a largo plazo previendo que los rendimientos aumentarán.
La bolsa de Nueva York cotiza a la baja este jueves. El encarecimiento del petróleo reactivó los temores inflacionarios y elevó los rendimientos de los bonos soberanos, revirtiendo el alivio de la jornada previa, mientras que la caída de Walmart presionó la confianza de los operadores.
El S&P 500 (SPY) retrocedió un 0,3% para perfilar su cuarta caída en las últimas cinco sesiones, al tiempo que el Dow Jones Industrial Average (DIA) bajó 344 puntos, equivalentes a un 0,6% por la mañana. Por su parte, el Nasdaq Composite (QQQ) cedió un 0,8%.
Mercado de deuda
El mercado de deuda soberana continúa en el centro de atención debido al aumento de las tasas por el déficit fiscal de Estados Unidos. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, anunció el miércoles que duplicará el volumen de recompra de bonos a largo plazo entre el 9 de septiembre y el 4 de noviembre.
Los analistas advirtieron que la descompresión de las tasas sería temporal, pues la medida no resuelve las dudas de fondo de los inversionistas. De hecho, la deuda pública estadounidense superó los 40 billones de dólares el miércoles, un nivel récord alcanzado solo meses después de cruzar la marca de los 39 billones en abril.
Al mismo tiempo, el barril de crudo Brent subió un 1,9% para situarse en 93,35 dólares debido a las tensiones de navegación con Irán. Donald Trump amenazó al país persa con la operación económica más aplastante jamás emprendida contra nación alguna, aunque aportó pocos detalles sobre la medida.
La volatilidad energética empujó el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años al 4,70% frente al 4,65% del miércoles. El aumento de las tasas de largo plazo se vio presionado por un informe laboral que reveló que las solicitudes de ayuda por desempleo resultaron menores de lo esperado.
Consumo y balances corporativos
Walmart (WMT) figuró como uno de los principales lastres del S&P 500 al caer un 9,4% luego de reportar una desaceleración en el crecimiento de sus ventas comparables y un pronóstico de beneficios conservador. Advance Auto Parts (AAP) se desplomó un 23,1% debido a que los presupuestos familiares más ajustados restringieron sus ingresos.
La debilidad en el consumo de los hogares golpeó de forma directa a las compañías del sector turístico, que enfrentan una caída en las reservas de pasajes y mayores costos operativos de combustible. Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) retrocedió un 4,9%, United Airlines (UAL) bajó un 2,4% y American Airlines (AAL) perdió un 2,5%.
Por el contrario, Deere (DE) avanzó un 8,7% luego de presentar balances superiores a las estimaciones de Wall Street, impulsada por las mejores expectativas de pedidos de maquinaria para el próximo año. Las firmas de energía avanzaron por el repunte del crudo, con Exxon Mobil (XOM) subiendo un 2,1% y ConocoPhillips (COP) un 3,6%.
Desempeño de plazas internacionales
En los mercados internacionales, los indicadores europeos cerraron con variaciones mixtas. En Asia, las plazas concluyeron con ganancias generalizadas lideradas por el índice Kospi de Seúl, que subió un 5,9% impulsado por el repunte de los gigantes de semiconductores Samsung Electronics y SK Hynix.
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