PUNTOS IMPORTANTES:
- El banco de inversión UBS recomendó incorporar acciones defensivas con flujos sólidos para proteger los portafolios del declive de la tecnología.
- Las proyecciones de los analistas técnicos estiman que los fondos de infraestructura digital reportaron caídas del 20% en el trimestre.
- Las acciones de las multinacionales tradicionales de consumo y farmacéuticas ofrecen márgenes de avance de hasta el 56% en bolsa.
Inversionistas que buscan mantenerse al margen o reducir su exposición a las operaciones de inteligencia artificial ante la alta volatilidad registrada en bolsa cuentan hoy con alternativas sólidas de inversión. El mercado de capitales ofrece opciones estables fuera de los sectores dominantes de la tecnología.
Durante las últimas semanas, los operadores y analistas miran cada vez más hacia otras áreas del mercado bursátil estadounidense. Los gestores de fondos buscan identificar fuentes de valor que han sido desatendidas para adoptar una postura defensiva frente a una posible corrección de las acciones de crecimiento.
Específicamente, el director general de la consultora de inversiones Westwood Capital, Dan Alpert, recomendó la toma de coberturas en una entrevista con un medio financiero. El experto afirmó:
“Personalmente soy activo en mi cartera de negociación en la compra de protección, y es barata. Es muy barata. Ridículamente barata. Es casi demasiado barata, porque el consenso se ha inclinado demasiado hacia una dirección”
Esta inestabilidad del sector tecnológico provocó un fuerte revés técnico durante el último mes en los centros de datos e infraestructura de semiconductores. Las métricas del fondo DTCR cayeron un 10%, mientras que el índice SOX retrocedió un 12% y el fondo de memoria DRAM perdió casi el 20%.
UBS recopiló esta semana una lista de cuarenta acciones con recomendación de compra que ofrecen una diversificación sólida fuera de la inteligencia artificial. El banco de inversión seleccionó un paquete de diez valores estables de alta capitalización para presentar a sus clientes:
Desglose de las diez acciones defensivas seleccionadas por UBS
Datos de cotización bursátil y porcentajes de rentabilidad de la cartera
| Empresa | Target de UBS | Precio | Retorno |
| Eli Lilly | $1,425 | $1153 | 24% |
| Abbott Laboratories | $135 | $88 | 56% |
| McDonald’s | $365 | $269 | 39% |
| PepsiCo | $159 | $135 | 22% |
| Charles Schwab | $122 | $101 | 22% |
| S&P Global | $525 | $439 | 21% |
| Thomson Reuters | $140 | $92 | 56% |
| SS&C Technologies Holding | $99 | $67 | 50% |
| Casella Waste Systems | $122 | $96 | 26% |
| Alliance Laundry Holdings | $31 | $26 | 20% |
Como justificación del informe, el analista de UBS, Joseph Parkhill, detalló que el bajo rendimiento de los activos estables se debe al desinterés de los inversionistas. El experto escribió:
“Muchos operadores de alta calidad con atributos defensivos han caído en desgracia. En muchos casos, el bajo rendimiento ha sido a pesar de que los fundamentos siguen siendo resistentes, liderando una devaluación”
Estructuradas bajo el modelo de valor tradicional, la mayoría de las compañías seleccionadas por el banco pertenecen a sectores estables ante baches de mercado. Estas opciones de consumo incluyen a McDonald’s (MCD) y PepsiCo (PEP), además de las financieras representadas por la casa de bolsa Charles Schwab (SCHW) y S&P Global (SPGI).
Thomson Reuters (TRI) e SS&C Technologies (SSNC) figuran como las opciones de software incorporadas por los analistas con fundamentos financieros robustos. La primera de las compañías acumula un avance superior al 20% en las últimas semanas, mientras que la segunda subió cerca de un 3%.
Esta reorientación hacia una postura de resguardo para mitigar el estallido de la burbuja de la inteligencia artificial se extiende más allá del mercado accionario tradicional. Los operadores bursátiles exploran oportunidades líquidas en otros mercados de capitales que ofrecen bajo riesgo.
Si bien la volatilidad sacudió al sector tecnológico, los bonos del Tesoro emergen como una alternativa de cobertura barata y altamente atractiva para las carteras de inversión. Dan Alpert argumentó:
“¿Saben qué más es realmente barato? El bono a 2 años. Si crees que está ligado a la tasa de política, y esta no subirá sino que probablemente se reduzca, ganas”
FAQs
El mercado muestra un riesgo elevado de corrección tras la devaluación masiva de hasta el 20% en fondos de software e infraestructura de semiconductores. Los expertos aconsejan adoptar una postura defensiva mediante la compra de coberturas baratas y la rotación de carteras hacia activos tradicionales más estables.
El banco filtró activos de alta capitalización pertenecientes a sectores de consumo, salud y finanzas con fundamentos estables que han caído en desinterés temporal. Estas empresas, como McDonald’s o PepsiCo, ofrecen atractivos precios con descuento. Asimismo, cuentan con flujos de caja altamente resistentes. Debido a esto, logran afrontar con éxito los periodos de alta volatilidad.
Los bonos del Tesoro estadounidense a 2 años son una alternativa de refugio muy barata. De hecho, su atractivo aumenta ante la expectativa de que las tasas de interés se reduzcan. Por tanto, estos instrumentos de renta fija permiten asegurar rendimientos reales. Asimismo, protegen el patrimonio frente a la volatilidad de la era de la inteligencia artificial.
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