PUNTOS IMPORTANTES:
- El banco de inversión UBS recomendó comprar acciones defensivas de bajo riesgo debido a la estrecha concentración del mercado estadounidense.
- Los analistas seleccionaron activos con una capitalización superior a 5.000 millones de dólares y baja correlación con el S&P 500.
- Las firmas destacadas por la entidad ofrecen rendimientos por dividendo de hasta el 5.03% para proteger las carteras de inversión.
UBS recomendó a los inversionistas buscar valor en activos de baja volatilidad y con pago de dividendos de valor ante la estrecha concentración del mercado estadounidense. El banco de inversión detalló que la enorme brecha de valoración entre las firmas defensivas baratas y caras alcanzó niveles máximos no vistos desde 1990.
Durante la semana pasada, el analista Sean Burns explicó que el menor interés por los activos de bajo riesgo ha deparado valoraciones sumamente atractivas. Los activos estables ofrecen un rendimiento implícito del 4.4% en comparación con el escaso 1.4% de las tecnológicas de alto riesgo que dominan actualmente la bolsa de valores.
Selección de activos estables de bajo riesgo
Específicamente, los analistas de la firma buscaron oportunidades en compañías estables con una capitalización de mercado superior a los 5.000 millones de dólares. La selección exigió que los activos registraran un coeficiente de beta menor a 0.5x respecto al índice de referencia bursátil de Estados Unidos durante los últimos 12 meses.
Esta estrategia defensiva favorece de manera directa a gigantes del consumo masivo como PepsiCo (PEP) y McDonald’s (MCD), que reportaron sólidos balances financieros de manera reciente. El fabricante de bebidas y alimentos registra un dividendo del 4.37% y se encamina a presentar sus resultados del segundo trimestre el próximo 9 de julio.
Proyecciones de crecimiento de las firmas recomendadas
Datos de mercado y potencial de revalorización
- Dividendo estimado de PepsiCo (PEP): El gigante de aperitivos y bebidas ofrece un rendimiento por dividendo de 4.37% para los inversionistas.
- Potencial de alza de McDonald’s (MCD): Las estimaciones de las firmas de análisis proyectan un margen de avance de 21% para la cadena de restaurantes.
- Dividendo anual de Waste Management (WM): La firma recolectora de residuos bajo el ticker WM ofrece un dividendo de 1.7% anual.
- Rendimiento proyectado de Willis Towers Watson (WTW): La firma de corretaje de seguros ofrece un dividendo de 1.47% a sus accionistas.
Dennis Geiger, estratega del banco, argumentó que estas firmas de consumo masivo retendrán un sólido crecimiento a pesar del dinamismo tecnológico. El experto estima que la cadena de restaurantes McDonald’s ofrece un rendimiento por dividendo del 2.75% y conserva un potencial de avance del 21%.
Si bien la volatilidad sacudió a los activos defensivos este año, firmas como WM y Willis Towers Watson completan el listado de compras recomendadas. El analista Jon Windham destacó que la integración de soluciones de salud impulsará las sinergias de EBITDA de WM hacia los 300 millones de dólares para 2027.
En su reporte técnico para inversores, el estratega cambiario Sean Burns analizó el punto de entrada al sector de bajo riesgo al sostener:
“No caracterizaríamos la configuración defensiva como un momento de precisión, pero el punto de partida ha mejorado materialmente”
Asimismo, el especialista de UBS, Dennis Geiger, defendió el potencial de la multinacional al señalar:
“Esperamos que continúe la sólida ejecución de los planes estratégicos, y es probable que la innovación en valor, marketing y menú resuene más a nivel mundial entre los clientes y respalde las ganancias de participación de mercado en los EE. UU. y los mercados internacionales clave”
FAQs
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