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PUNTOS IMPORTANTES:
- Alerta de Estanflación de Jamie Dimon: El CEO de JPMorgan advierte sobre el riesgo de estanflación en la economía de EE. UU. debido a fuerzas inflacionarias y déficits crecientes.
- Revisión de Proyecciones Financieras de JPMorgan: JPMorgan Chase ajusta sus expectativas de ingresos netos por intereses (NII) a la baja.
- Caída y Recuperación de las Acciones de JPMorgan: Las acciones de JPMorgan Chase experimentan una significativa caída pero mantienen un crecimiento anual positivo, reflejando volatilidad y resiliencia en el mercado.
Perspectivas Económicas Preocupantes de Dimon
En una reciente conferencia en Nueva York organizada por el Consejo de Inversores Institucionales y cubierta por CNBC, Jamie Dimon, CEO de JPMorgan Chase, emitió una advertencia sobre los continuos riesgos inflacionarios que enfrenta la economía estadounidense, sugiriendo la posibilidad de una estanflación, que combina recesión e inflación alta. Dimon destacó que, debido a los crecientes déficits y otras presiones, no se debería descartar un escenario adverso en el corto y mediano plazo.
Informe Reciente Sobre la Inflación y Acciones de la Reserva Federal
Esta declaración surge en un contexto donde el Índice de Precios al Consumidor (CPI), según el informe del mes pasado del Bureau of Labor Statistics (BLS), registró un aumento del 2,5% en agosto, el incremento más bajo en tres años. Sin embargo, la Reserva Federal planea comenzar a reducir las tasas de interés en su próxima reunión el 18 de septiembre, con un objetivo de inflación anual del 2%.
Desafíos Financieros para JPMorgan Chase
Simultáneamente, JPMorgan Chase ha enfrentado una caída significativa en el valor de sus acciones después de reconocer que sus proyecciones de ingresos netos por intereses (NII) para el año eran demasiado optimistas. En una conferencia en Nueva York, Daniel Pinto, presidente y director de operaciones de JPM, informó a los inversores que las expectativas de $90 mil millones en NII eran «un poco altas». A pesar de estos ajustes, Pinto se mostró optimista sobre el rendimiento a largo plazo del banco, aunque admitió que las expectativas de NII para el próximo año serían excesivas.
Reacción del Mercado y Desempeño de las Acciones
Estos comentarios provocaron una caída del 7% en las acciones de JPMorgan Chase (JPM), su peor día desde 2020. A pesar de esta corrección, las acciones aún muestran un aumento del 18,74% en lo que va del año. A medida que la Reserva Federal ajusta su política monetaria y con las perspectivas económicas evolucionando, las observaciones de Dimon y los ajustes financieros del banco resaltan la dinámica compleja del entorno económico actual.
El estancamiento cada vez más agudo de la productividad, está generando el aumento de los costos y la disminución de la oferta, fenómenos que no son más que la resistencia que se opone a que la rentabilidad de los capitales siga cayendo,y así evitar el colapso de la misma.
Actualmente, la aguda competencia entre los diferentes capitales a nivel mundial, está empujando a acelerar más todavía la caída de la rentabilidad de dichos capitales. Esta situación está generando presiones inflacionarias, las cuales evitaran que la inflación se estabilice alrededor del 2%, que es elobjetivo a alcanzar por las economias de los países desarrollados. Por lo tanto, la inflación se estabilizara un nivel relativamente más elevado del nivel que quieren alcanzar dichos países como objetivo. En conclusión, la Estanflación tiende a quedarse para siempre.
En la actualidad, ya ni la Guerra ni Keynes, podrán evitar el colapso de la economía mundial.
La Estanflación, es el mejor mecanismo que esta utilizando el capitalismo mundial para acabar con el único colchón económico que le queda para seguir sobreviviendo, el empobrecimiento masivo de las clases medias.
Si la caída de la rentabilidad de los capitales a nivel mundial no se revierte, con la vuelta del exceso de liquidez,por la baja de las tasas de interés, entonces, lo que provocará son burbujas especulativas y la permanencia de la estanflacion.
Con las recientes bajadas de las tasas de interés en las principales economías del mundo, lo que están tratando es atajar la recesión mundial, pero lo están haciendo a costa de soltarle la rienda a la reducción de la inflación,con una mayor liquidez,Esta situación, seguirá alimentando la estanflacion que ya campea por casi todo el mundo.
La estanflacion,es el síntoma más visible de la caída de la rentabilidad de los capitales a nivel mundial,y si ésta ya no se revierte, entonces, también la estanflacion ya no se irá.
Casi todos los países del mundo tienen los mismos problemas economicos: estancamiento de la productividad,caída de la rentabilidad de los capitales,caída de las inversiones,caída del consumo,endeudamiento excesivo,estanflacion y una desigualdad social creciente,entre otros,Pero todos estos problemas ya no se resolverán dentro de los marcos del actual modelo económico social,sino en la construcción de un nuevo modelo económico social con otras bases, reglas y normas que garanticen una mayor equidad social a la mayor parte de la población.
Ante el avance de la caída de la rentabilidad de los capitales a nivel mundial, también las inversiones están cayendo.Esto agudiza todavía más el estancamiento económico mundial,que es el que está provocando la disminución de la oferta,la cuál,a su vez, está generando la resistencia de los precios a seguir cayendo.Por estás razones,la estanflacion se está generalizando a nivel mundial y tiende a ser permanente