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PUNTOS IMPORTANTES:
- Los índices de EE. UU. cerraron al alza, extendiendo el rally tras el recorte de tasas de la Fed.
- Aunque la inflación se enfrió en septiembre, aún se mantiene ligeramente por encima del objetivo del 2%.
- La Fed se muestra optimista sobre el mercado laboral y su capacidad para ajustar la política según sea necesario.
Los índices cerraron al alza este jueves, extendiendo el rally posterior a las elecciones después de que la Reserva Federal anunciara un recorte de tasas al final de su última reunión de política monetaria.
El Nasdaq (QQQ) subió un 1,5% hasta un nuevo récord histórico, mientras que el S&P 500 (SPY) avanzó un 0,8%, también alcanzando un máximo. El Dow Jones Industrial Average (DIA): se mantuvo prácticamente plano tras haber subido más de 1.500 puntos el miércoles.
Principales índices de EE. UU. al cierre de hoy:
- S&P 500 (SPY): 5.973,10, sube 0,74%
- Dow Jones Industrial Average (DIA): 43.729,34
- Nasdaq composite (QQQ): 19.269,46, sube 1,5%
Los principales índices subieron tras el recorte de 25 puntos básicos en las tasas por parte de la Fed, ampliamente esperado después del ajuste inicial de 50 puntos básicos en septiembre.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, indicó que la institución seguirá dependiendo de los datos económicos, pero está preparada para ajustar el ritmo de la flexibilización de las tasas si es necesario.
La perspectiva de la Fed sobre la inflación
Aunque algunos señalaron tras la reunión que el tono de la Fed podría parecer menos confiado respecto al camino de la inflación, ya que ahora se habla de «progresos» en lugar de «más progresos», los analistas no se mostraron preocupados.
“El Comité había utilizado este lenguaje como umbral para comenzar los recortes, por lo que interpretamos su eliminación como un reflejo de que el ciclo de recortes ya está en marcha, más que como una indicación de menor confianza en las perspectivas de inflación”.
Analistas de Goldman Sachs en una nota publicada el jueves.
Los datos del IPC han mostrado una inflación ligeramente por encima del objetivo del 2% de la Fed. El último informe señala que la inflación se enfrió en septiembre, pero menos de lo que los economistas esperaban.
Mercado laboral y expectativas de la Fed
El mercado laboral parece ser una fuente de menor preocupación para la Fed. Powell afirmó que está «preparado para ajustar el ritmo y destino» de la flexibilización conforme evolucione la información del empleo.
«Parece haber menos ansiedad sobre el riesgo de aumento del desempleo y la desaceleración del crecimiento del empleo».
Brian Coulton, economista jefe de Fitch Ratings.
Los datos de empleo más recientes, publicados el jueves, muestran que las solicitudes semanales de subsidio por desempleo aumentaron ligeramente a 221.000, un incremento de 3.000 respecto a la semana anterior, en línea con las expectativas.
Optimismo de los inversionistas
Los inversionistas se muestran optimistas ante la postura regulatoria ligera de Trump y sus propuestas de recortes de impuestos corporativos, lo que podría favorecer un entorno empresarial más amigable. Evercore ISI predijo esta semana que el S&P 500 (SPY) podría subir un 11% para el próximo verano, a medida que el rally se acelera en el segundo mandato de Trump.
Powell afirmó que el resultado de las elecciones no tendrá «ningún efecto» en la política de la Fed en el futuro cercano y reiteró que la Fed no especula sobre el posible impacto de ninguna administración en la economía.
Otros eventos del día:
- El “whale” de Polymarket ganó mucho más de lo que se pensaba apostando a favor de Trump.
- Las acciones están entrando en «Crazy Town» a medida que las valoraciones se acercan a máximos generacionales.
- Las acciones vinculadas a Rusia suben ya que la victoria de Trump alimenta la esperanza de poner fin a la guerra en Ucrania.
- La victoria de Trump creó un récord de 64.000 millones de dólares en patrimonio neto para las 10 personas más ricas del mundo.
En commodities, bonos y criptomonedas:
- Petróleo crudo West Texas Intermediate: Aumentó un 0,5% a 72,06 USD por barril.
- Brent: Subió un 0,7% a 75,42 USD por barril.
- Oro: Subió un 1,4%, alcanzando 2.713,80 USD por onza.
- Rendimiento del Tesoro a 10 años: Cayeron nueve puntos básicos a 4,335%.
- Bitcoin (BTC): aumentó ligeramente, cotizando en 76.505 USD.
