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PUNTOS IMPORTANTES:
- Wolfe Research identifica valor en los «aristócratas de los dividendos» que cotizan con descuentos históricos relativos al S&P 500.
- La estrategia destaca empresas con 25 años de pagos consecutivos y alto crecimiento, incluyendo a Becton Dickinson y Abbott Laboratories.
- General Dynamics completa la lista gracias a su sólida guía de ganancias y el desempeño sobresaliente de su segmento aeroespacial.
Los inversores que buscan acciones que paguen ingresos pueden encontrar verdaderas gangas entre los «aristócratas de los dividendos«, según un nuevo análisis de Wolfe Research. Estas compañías, definidas por haber aumentado sus dividendos en cada uno de los últimos 25 años, presentan actualmente una oportunidad de entrada atractiva.
El analista Chris Senyek señaló en una nota este martes que, tras un rendimiento inferior reciente, el PER relativo de los aristócratas de los dividendos frente al S&P 500 (SPX) se sitúa en un nivel históricamente barato de ~0,83x, con una rentabilidad por dividendo de ~2,5%. Por consiguiente, Senyek atribuye ese rendimiento inferior a la naturaleza defensiva del grupo. Los sectores de consumo básico, industrial y financiero tienen el mayor peso, mientras que la tecnología representa solo el 3%.
No obstante, Senyek y su equipo compilaron una lista de 30 acciones que cumplen con tres criterios clave: son aristócratas, tienen un crecimiento de dividendos superior al del mercado en los últimos 12 meses y se ubican en el segundo quintil de rendimiento.
Becton Dickinson y Abbott: Valor en el sector salud
Entre los nombres destacados figura Becton Dickinson (BDX), cuya acción ofrece una rentabilidad por dividendo del 2,19% y ha bajado un 16%en lo que va del año. La empresa de tecnología médica superó las expectativas de ganancias del cuarto trimestre el mes pasado, aunque sus ingresos quedaron por debajo del consenso. Adicionalmente, la compañía anunció en julio que Waters (WAT) comprará una escisión de su unidad de biociencia y diagnóstico.
Por otro lado, Abbott Laboratories (ABT) también recibe una calificación de sobreponderación, con un potencial alcista del 15,4% respecto al precio objetivo promedio. La empresa emitió resultados decepcionantes en octubre, pero en noviembre anunció la compra de Exact Sciences (EXAS), fabricante de la prueba Cologuard, por hasta 23.000 millones de dólares. Se espera que el acuerdo cierre en el segundo trimestre de 2026. La acción tiene una rentabilidad por dividendo del 1,84% y ha subido un 11% este año.
General Dynamics destaca en defensa y aeroespacial
Finalmente, General Dynamics (GD) ha ganado un 27% hasta la fecha y rinde un 1,81%. La compañía aeroespacial y de defensa elevó su guía de ganancias para todo el año en octubre, tras superar las expectativas de Wall Street en el tercer trimestre.
«El segmento Aeroespacial en particular se desempeñó de manera impresionante, aumentando los ingresos un 30,3% y expandiendo los márgenes en 100 puntos básicos con respecto al mismo período hace un año»
Dijo la CEO Phebe Novakovic.
En consecuencia, los analistas otorgan a General Dynamics (GD) un potencial alcista del 14,5%.
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Excelentes consejos.
Excelentes comentarios. Gracias.