PUNTOS IMPORTANTES:
- Fed aplicó pruebas menos rigurosas este año.
- Grandes bancos soportarían pérdidas por 550 mil millones.
- JPMorgan y otros podrán pagar dividendos tras aprobar.
Grandes bancos pasan pruebas de estrés menos rigurosas
La Reserva Federal anunció que los 22 grandes bancos de EE.UU. aprobaron sus pruebas de estrés anuales, aunque estas fueron menos exigentes que en años previos, según su informe del viernes.
Los bancos se mantendrían solventes pese a absorber pérdidas teóricas por 550.000 millones de dólares. El escenario de la Fed incluía una recesión global con caída de 30% en inmuebles comerciales y 33% en viviendas.
En 2024, la prueba había simulado una baja de 40% en inmuebles comerciales, 55% en acciones y 36% en viviendas, un escenario más drástico. Este año fue más benigno en comparación.
Michelle Bowman, vicepresidenta de supervisión de la Fed designada por Trump, dijo:
“Los grandes bancos permanecen bien capitalizados y resilientes ante escenarios severos”
Fed evitó testear activos de private credit
No se aclaró por qué la Fed redujo el rigor de las pruebas. Indicó que busca “evitar volatilidad no intencionada en resultados” y consultará ajustes para futuros test de solvencia.
El examen tampoco evaluó la exposición de los bancos a private equity ni private credit. Estos activos suman 2 billones de dólares, y la Fed de Boston alertó que podrían generar riesgos sistémicos.
Las pruebas de estrés nacieron tras la crisis financiera de 2008, para garantizar que los bancos “too big to fail” soporten escenarios económicos extremos. Simulan impactos hipotéticos sobre sus balances.
Bancos grandes podrán pagar dividendos tras aprobar
Entre los bancos evaluados están JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C), Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS) y Goldman Sachs (GS), con negocios que abarcan toda la economía global.
Con estas calificaciones positivas, podrán emitir dividendos y recomprar acciones, devolviendo capital a inversores. Sus planes de dividendos se anunciarán la próxima semana, según el reporte oficial.
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