PUNTOS IMPORTANTES:
- La hipoteca fija a 30 años alcanzó 7.07%, aumentando el costo de financiar una vivienda.
- La inflación, los precios del petróleo y las tensiones en Irán mantienen elevada la presión sobre los bonos y las tasas hipotecarias.
- Las tasas altas están debilitando la demanda y las ventas de viviendas, mientras las solicitudes de hipotecas para compra siguen débiles.
Las hipotecas a 30 años vuelven a encarecerse
Las tasas hipotecarias en Estados Unidos superaron el 7% el jueves, aumentando nuevamente el costo para los compradores que necesitan financiamiento para adquirir una vivienda.
La hipoteca de tasa fija a 30 años promedió 7.07% durante la tarde del jueves, de acuerdo con una encuesta de prestamistas.
Ali Wolf, economista jefe de Zonda, señaló que las tasas del 7% ya forman parte de la realidad para numerosos consumidores. «Las tasas de interés del 7% ya son una realidad para muchos consumidores hoy», explicó Wolf a MarketWatch.
La economista agregó que los compradores están asumiendo las consecuencias de las preocupaciones de los inversionistas. «A medida que los inversionistas se preocupan por la inflación y los niveles de deuda gubernamental, los consumidores pagan el precio mediante mayores costos de endeudamiento», afirmó.
¿Por qué suben las tasas hipotecarias?
Las tasas hipotecarias no siguen directamente los movimientos de la tasa de interés de corto plazo de referencia de la Reserva Federal. En cambio, suelen moverse en línea con el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años.
Cuando los inversionistas anticipan mayores presiones inflacionarias, el rendimiento de estos bonos puede aumentar, ejerciendo presión al alza sobre las tasas hipotecarias.
El mercado de bonos también permanece atento a los acontecimientos políticos y geopolíticos. Anthony Smith, economista senior de Realtor.com, explicó que la situación en Irán continúa afectando los precios del petróleo y las expectativas de inflación.
«El conflicto en Irán continúa manteniendo elevados los precios del petróleo y las expectativas de inflación, llevando los rendimientos de los bonos del Tesoro hacia sus niveles más altos en más de 1 año. Cada nueva escalada de las tensiones ha reforzado la misma dinámica que ha impulsado las tasas hipotecarias al alza desde finales de febrero», afirmó Smith.
El economista describió el mecanismo de forma directa: «Los precios del petróleo suben, los temores de inflación aumentan y los mercados de bonos vuelven a ajustar sus precios».
Según Smith, esta situación difícilmente cambiará mientras no exista un alivio significativo de la inflación o una solución duradera al conflicto en Irán. «Hasta que haya un alivio significativo de la inflación o una resolución duradera del conflicto en Irán, es poco probable que ese panorama cambie», indicó.
Freddie Mac registra una tasa hipotecaria menor
Otro informe publicado por Freddie Mac mostró un incremento más moderado en las tasas para hipotecas a 30 años.
La agencia respaldada por el Gobierno reportó un promedio de 6.76%. Esta cifra se calcula a partir de las solicitudes hipotecarias presentadas ante la entidad, que posteriormente agrupa y revende los préstamos en el mercado secundario.
Aunque las mediciones difieren debido a sus respectivas metodologías, ambas referencias muestran que los costos de financiamiento inmobiliario permanecen elevados.
Tasas más altas golpean las ventas de viviendas
El aumento de las tasas hipotecarias podría seguir debilitando al mercado inmobiliario. Cada incremento de 1 punto básico puede traducirse en un mayor pago mensual para quienes compran una vivienda mediante una hipoteca.
En general, unas tasas más elevadas reducen la demanda porque hacen que las cuotas mensuales sean más costosas y disminuyen la capacidad de compra de los consumidores.
Lawrence Yun, economista jefe de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios (NAR), señaló que el comportamiento reciente del mercado responde a esta relación.
«Las tasas hipotecarias y las ventas de viviendas se mueven en direcciones opuestas, por lo que no sorprende observar una ligera disminución en la actividad de compra de viviendas debido a las altas tasas hipotecarias», afirmó Yun el jueves.
La NAR informó que las ventas de viviendas cayeron en agosto, incluso cuando aumentó el número de vendedores que pusieron sus propiedades en el mercado.
El panorama para el sector inmobiliario sigue siendo complicado
Las perspectivas para el mercado inmobiliario estadounidense continúan siendo desafiantes mientras las tasas hipotecarias permanecen elevadas y las solicitudes de préstamos para comprar viviendas siguen débiles.
Oliver Allen, economista senior para Estados Unidos de Pantheon Macroeconomics, considera que todavía hay pocas señales de una recuperación importante en las ventas de viviendas existentes.
«Vemos pocas posibilidades de que las ventas de viviendas existentes aumenten significativamente en el corto plazo, dado que las tasas hipotecarias continúan subiendo gradualmente, mientras las solicitudes de hipotecas para compra permanecen débiles», escribió Allen en una nota.
La hipoteca de tasa fija a 30 años superó el umbral del 7%, situándose en un promedio del 7.07%. Este incremento eleva significativamente los pagos mensuales y reduce la capacidad de compra de los consumidores.
Las tasas hipotecarias se mueven en sintonía con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, los cuales han subido debido a la persistente inflación y al conflicto en Irán. El encarecimiento del petróleo refuerza las expectativas de precios altos, obligando al mercado de deuda a ajustar sus valoraciones al alza.
Existe una relación inversa donde el alza de tasas provoca una disminución inmediata en la actividad de compra. Según la NAR, las ventas de viviendas cayeron en agosto a pesar de un aumento en el inventario disponible, ya que la demanda se debilita ante los elevados costos de endeudamiento.
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